Die tägliche Gewinn- und Verlustabrechnung (auf den Markt bringen in englischer Sprache) ist eine Methode zur Bilanzierung von Gewinnen und Verlusten bei einer Anlageportfoliotransaktion, die aus finanziellen Vermögenswerten besteht, wobei die Buchführung aller offenen Positionen auf der Grundlage der aktuellen Marktpreise bewertet wird.
Diese neuen Preise bestimmen die neuen Garantien, die der Anleger in seinem Portfolio ersetzen muss, und mildern eine fehlerhafte Kontrolle der Positionen der Kunden von Finanzinstituten.
Dieses Modell ist sehr nützlich für Entitäten, um ihre Buchhaltung zu Ihren Verdienstabrechnungen. Gleichzeitig ist es ein Modell, das von vielen Instituten verwendet wird, da sie es ermöglichen, finanzielle Risiken in Echtzeit zu messen und die Positionen von Hebelwirkung von Ihren Kunden oder Margin Calls (Nachschussaufforderung) und ermöglichen es, Maßnahmen zu ergreifen, damit die Kunden ihren Verpflichtungen zur Deckung von Marktgarantien nachkommen.
Diese Einschätzung wird insbesondere bei Produkten wie Finanzderivate oder Kauf und Verkauf auf Kredit, aber auch in der Buchführung eines Unternehmens, wo Vermögenswerte zu ihrem tatsächlichen Preis oder Buchwert in den Büchern erfasst werden.
Beispiel für die tägliche Gewinn- und Verlustabrechnung
Wir müssen bedenken, dass ein Finanzinstitut die Positionen seiner Vermögenswerte mit dem Kunden und mit dem Markt liquidieren muss.
- Die Abwicklung von Positionen mit dem Kunden erfolgt in Echtzeit, so dass der Kunde in Echtzeit den Gewinn oder Verlust seines Portfolios sowie dessen Abwicklung im Falle der Schließung seiner ausstehenden Positionen sehen kann.
- Die Abrechnung mit dem Markt erfolgt in der Regel über die Scoring-Position des Finanzinstituts mit dem Clearinghäuser sowie bei Verwahrstellen und erfolgt in der Regel in D+1. Das Verfahren wird durch Bewegungen der globalen Salden aller Kunden durchgeführt, wobei Sie die Gesamtheit der zu leistenden Garantien einsehen können und dann das Unternehmen die Garantien für jeden Kunden basierend auf den von ihm ausgehandelten Vermögenswerten korrekt anpasst. Im Gegenzug werden die Titel jedes Wertpapiers, das das Unternehmen mit seiner Depotbank hat, abgeglichen, um zu überprüfen, ob die Lieferung der Wertpapiere mit den Geschäften der Kunden übereinstimmt.
Schauen wir uns ein sehr einfaches Beispiel für einen Echtzeit-Trade und seine Gewinn- und Verlustabrechnung an:
Pedro kauft ein Zukunft des Eurostoxx50 zum Preis von 3.000 Punkten und beschließt, ihn nach zwei Stunden zum Preis von 3.020 Punkten zu verkaufen. Dafür hinterlegt sie unter Berücksichtigung von 10.000 Euro Bürgschaften in Höhe von 8.000 Euro und zahlt 2,50 Euro pro Operation:
Die Abwicklung der Operation erfolgt in den Bewegungen des Geldkontos wie folgt:
Rückerstattung von Garantien 8.000 Euro H (Kredit)
Betriebskommission 5 Euro D (Schulden)
Betriebsgewinn 200 Euro H (Kredit)
Gesamtsaldo 10,195 Euro H (Kredit)
Wir müssen bedenken, dass der Multiplikator pro Kontrakt des Index 10 Euro beträgt. Da Pedro in der Operation 20 Punkte gewonnen hat, haben wir einen Vorteil von 200 Euro. Wir sagen, dass der Multiplikator 10 Euro beträgt, weil die Futures-Kontrakte Standardvertragsbedingungen haben und in diesem Fall der Multiplikator der Futures des Eurostoxx50 10 Euro beträgt, wobei die Gewinnformel in diesem Beispiel wie folgt lautet:
Gesamtgewinn = Betriebsgewinn * Multiplikator = 20 Punkte * 10 = 200 Euro