Delta - Was ist das, Definition und Konzept
Das Delta ist die Kursänderung einer Finanzoption vor einer Kursänderung des Basiswerts um 1 Euro.
Es kann als die Wahrscheinlichkeit definiert werden, dass eine Aktie wertmäßig verfällt.
Positive Beziehung zu bullischen Positionen, höherer Preis des Basiswerts, höherer Preis der Option. Inverse Beziehung zu bärischen Positionen; höherer Kurs des Basiswerts; niedrigerer Optionspreis.
Funktion
Call kaufen und Put verkaufen - Positives Delta (+) (0,1): bullische Positionen.
Sell Call und Buy Put - Negatives Delta (-) (-1,0): rückläufige Positionen.
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Ich möchte mit Etoro investieren- ES M (im Geld): DELTA = 1. Hohe Wertwahrscheinlichkeit bei Fälligkeit.
- Geldautomat (am Geld): DELTA = 0,5. Durchschnittlicher Wahrscheinlichkeitswert bei Fälligkeit.
- OTM (aus dem Geld): DELTA = 0. Wertwahrscheinlichkeit bei Fälligkeit fast null.
Was ist eine Anrufoption?
Was ist eine Put-Option?
Beispiel
Der Preis für eine Inditex (ITX)-Aktie beträgt 22 €. Die 22 € Ausübungspreis Call-Option hat einen Preis von 1 €, dh die Prämie = 1.
Annahme, dass der Preis von Inditex auf 23 € steigt (€ 1-Schritt):
| Wenn DELTA = 0,5 | Wenn DELTA = 0,2 |
| PREMIUM = 1 + 0,5 = 1,5 | PREMIUM = 1 + 0,2 = 1,2 |
Annahme, dass der Preis von Inditex auf 24 € steigt (2 €-Schritte):
| Wenn DELTA = 0,5 | Wenn DELTA = 0,2 |
| PREMIUM = 1 + (2 × 0,5) = 2 | PREMIUM = 1 + (2 × 0,2) = 1,4 |
