Zwei sehr attraktive Anlagemöglichkeiten für Sparer sind SICAVs und Investmentfonds. Sie werden jedoch oft synonym verwendet, als ob sie dasselbe wären. Um diese Verwirrung zu vermeiden, werden wir auf Economy-Wiki.com die Unterschiede zwischen SICAVs und Investmentfonds erklären, ohne die Vor- und Nachteile zu vergessen.
Zuallererst ist hervorzuheben, dass ein Investmentfonds ein Anlageinstrument ist und SICAVs oder Investmentgesellschaften mit variablem Kapital im Gegensatz dazu Unternehmen sind. Dies bedeutet, dass SICAVs Gesellschaften sind und daher eine Rechtspersönlichkeit besitzen oder gleichbedeutend mit einer Reihe von Rechten und Pflichten sind. Andererseits haben Investmentfonds, da sie keine Gesellschaften sind, keine Rechtspersönlichkeit, weshalb sie von kollektiven Kapitalanlagen angeboten werden.
Unterschiede und Gemeinsamkeiten zwischen SICAV und Investmentfonds
Ähnlichkeiten:
- Aufsichtsbehörde: Beide werden von der National Securities Market Commission beaufsichtigt.
- Risiko: Sie können den Risikograd und den Diversifikationsgrad des Anlageportfolios wählen. Zu beachten ist, dass das investierte Kapital nicht einem einzelnen Vermögenswert zugeordnet werden kann.
- Teilnehmer: 100 Anleger (Investmentfonds) oder 100 Aktionäre (SICAV).
Unterschiede:
- Mindestkapital: Bei Investmentfonds werden 3 Millionen Euro benötigt, während zur Gründung einer SICAV 2.400.000 Euro benötigt werden.
- Organisation: SICAVs haben als Gesellschaften einen Verwaltungsrat, der befugt ist, Entscheidungen über die Anlagepolitik zu treffen. Im Gegenteil, bei Investmentfonds gibt es eine Einheit, die sich um die Verwaltung kümmert. Diese Einheit wird als Fondsmanager bezeichnet.
- Beteiligung: Die Beteiligung an SICAVs erfolgt durch den Kauf von Anteilen, während bei Investmentfonds ein Konto bei der Stelle erforderlich ist, die den Fonds verwaltet und anbietet.
- Besteuerung: SICAVs müssen einen Satz von 1 % auf die Nettorentabilität zahlen, die sie während des Geschäftsjahres erzielt haben. Im Gegenteil, diejenigen, die in Investmentfonds investieren, sehen sich mit höheren Steuersätzen konfrontiert. Bei Investmentfonds beträgt der Steuersatz bei einem Gewinn von 0 bis 6.000 Euro 19 %, bei einem Bereich von 6.000 bis 50.000 Euro 21 %. Schließlich unterliegen Einkünfte über 50.000 Euro einem Steuersatz von 23 %.
Stärken und Schwächen von Investmentfonds
Stärken:
- Fachmann: Die Geschäftsführung ist für Fachleute zuständig. Dies bietet Sicherheit, die hilft, Risiken zu reduzieren.
- Breites Angebot: Investmentfonds sind ein wettbewerbsfähiger Sektor mit einem breiten Angebot. Der Anleger hat die Wahl.
- Liquidität: Mit Ausnahme von garantierten Fonds (bei denen Strafen anfallen) können die investierten Beträge in weniger als 72 Stunden veräußert werden.
- Besteuerung: Es besteht keine Verpflichtung zur Zahlung von Steuern, bis das investierte Geld zurückgezahlt wird. Wenn Sie sich entscheiden, Geld an andere Investmentfonds zu überweisen, müssen Sie keine Steuern zahlen.
Schwächen:
- Geringe Entscheidungskapazität: Geringe Einflussmöglichkeiten auf Anlageentscheidungen. Die Anlageverwaltung liegt in den Händen Dritter (professionelle Manager).
- Sie sind Produkte mit weniger Liquidität als Aktien und Anleihen.
- Es ist schwierig, sich an einigen Investmentfonds zu beteiligen, da sie nur großen Vermögen oder wichtigen Institutionen offen stehen.
- Hohe Provisionen für sein Management.
Vor- und Nachteile von SICAVs
Zu den wichtigsten Vorteilen von SICAVs zählen:
- Besteuerung: Auf Kapitalgewinne wird für den Zeitraum nur 1 % der Körperschaftsteuer gezahlt. Wenn wir jedoch das Geld von der SICAV abheben, müssen wir im Falle der Erzielung von Gewinnen Steuern zahlen, als ob es sich um einen Verkauf von Anteilen handelte. Auch bei der Übertragung von Geldern von einer SICAV auf eine andere (diese muss mindestens 500 Anteilinhaber haben) ist keine Steuer zu zahlen.
- Verfügbare Informationen: Vor dem Kauf von Anteilen an einer SICAV kann der Anleger auf der CNMV-Website auf Berichte über diese Unternehmen zugreifen.
- Erwerb von Anteilen: Der Kauf von Aktien dieser Art von Aktien ist einfach, da er über Finanzinstitute erfolgen kann.
Natürlich dürfen wir nicht vergessen, dass dieses Anlagevehikel auch Vor- und Nachteile hat:
- Entscheidungsbefugnis in den Händen der Mehrheitsaktionäre, die die Anlagepolitik bestimmen. Dies macht sie für Kleinanleger nicht unbedingt zu empfehlen.
- Sehr anspruchsvolle Informationspflichten an Regulierungs- und Aufsichtsbehörden. Große Kontrolle durch die Europäische Union.
Angesichts der Vor- und Nachteile von SICAVs und Investmentfonds sollte folgende Frage gestellt werden: Welche der beiden Möglichkeiten ist besser zu investieren? All dies hängt von den Präferenzen des Anlegers ab. Wenn Sie als Partner nach mehr Entscheidungsbefugnis suchen, ist es für Sie bequem, einer SICAV beizutreten. Wenn Sie jedoch ein professionelleres Management bevorzugen und andere die Anlagepolitik übernehmen, ist ein Investmentfonds am meisten zu empfehlen.
Die Besteuerung verdient besondere Aufmerksamkeit, da in diesem Kapitel die SICAVs gewinnen werden. Investmentfonds haben jedoch den großen Vorteil, dass es bei der Übertragung von Geld auf andere Fonds keine Grenzen gibt. Die endgültige Entscheidung bleibt in jedem Fall dem Anleger überlassen.
