Die horizontale Analyse berechnet die absolute und relative Veränderung jeder Position der Bilanz oder der Gewinn- und Verlustrechnung in zwei aufeinanderfolgenden Zeiträumen.
Daher konzentriert sich die horizontale oder dynamische Analyse darauf, herauszufinden, was mit einem Buchungsposten in einem bestimmten Zeitraum passiert ist. Sie wird in der Regel zwischen zwei Geschäftsjahren und im Kalenderjahr berechnet. Es muss berücksichtigt werden, dass absolute und relative Werte verwendet werden, wobei letztere am nützlichsten sind, um die Variationen anzuzeigen.
So führen Sie eine horizontale Analyse durch
Die Berechnungsmethode ist sehr einfach. Wir benötigen die Bilanz bzw. die Erfolgsrechnung für zwei Jahre. Auf diese Weise werden in einer Tabellenkalkulation oder mit einer bestimmten Software zwei weitere Spalten hinzugefügt. Der erste ist der Unterschied zwischen dem letzten Jahr und dem vorherigen. Die zweite ist eine Änderungsrate, deren Formel die folgende ist:
Die Änderungsrate (relativer Wert) berechnet, um wie viel eine Variable in zwei Zeiträumen zu- oder abnimmt. Der erhaltene Wert gibt in Prozent an, wie hoch diese Variation war. Das Vorzeichen sagt uns, ob es zugenommen (positiv) oder abgenommen (negativ) ist. Dieser Wert ist der relevanteste in der Analyse.
Einige Überlegungen
Bei den Berechnungen müssen wir berücksichtigen, welche Spiele wir vergleichen. Es ist nicht dasselbe, Schulden und Anlagevermögen zu vergleichen. Im ersten Fall ist der Idealzustand, dass diese abnehmen. Im zweiten, abhängig von anderen Faktoren, könnte es sein, dass es zunimmt. In Bezug auf Aufwendungen und Erträge könnte eine ähnliche Argumentation angestellt werden.
Andererseits ist auch ein Vergleich mit dem Branchendurchschnitt notwendig. Es gibt Artikel, die prozentual wenig wachsen, aber es ist ein Merkmal einer bestimmten Aktivität. Bei Banken beispielsweise schwanken die Zinssätze von Jahr zu Jahr nur wenig. Daher ist es praktisch zu wissen, wie sich andere verhalten.
Ein praktisches Beispiel
Stellen wir uns ein Unternehmen vor, das eine Gewinn- und Verlustrechnung wie die gezeigte hat. Wir verzichten auf den Restbetrag. Wir haben zwei Spalten mit den Werten der letzten zwei Jahre. Eine dritte Spalte gibt die absolute Abweichung an und die vierte die relative. Die Formel für letzteres haben wir in einem früheren Abschnitt gesehen.
Wir sehen, dass der Umsatz um 20.000 gestiegen ist, das sind 20 % gegenüber dem Vorjahr. Auch die Lieferungen nahmen zu, während die übrigen Ausgaben zurückgingen. Das Finanzergebnis verbesserte sich durch höhere Einnahmen und reduzierte Ausgaben. Wir sehen, dass in diesem Fall die Abweichung negativ ist, weil wir von einem negativen Wert ausgegangen sind. Daher wird sie als Abnahme interpretiert. Das Gesamtergebnis stieg um fast 50 %.
Die Nützlichkeit der horizontalen Analyse ist klar geworden, aber ja, sie kann nicht allein durchgeführt werden. Es muss mit anderen wie vertikalen oder Verhältnissen ergänzt werden. Letztlich ist ein Unternehmen ein komplexes Ganzes und muss deshalb aus verschiedenen Blickwinkeln analysiert werden.
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