Spezifisches Risiko - Was ist das, Definition und Konzept

Das spezifische, unsystematische oder diversifizierbare Risiko ist per Definition das intrinsische Risiko des jeweiligen finanziellen Vermögenswerts, das wir durch Diversifikation reduzieren können.

Es handelt sich also um ein Risiko, das von vielen Faktoren abhängt, die vom Unternehmen selbst abhängen:

Bilanz des Unternehmens.
Ergebniskonto.
Geschäftsplan.
Cashflows.
Verwaltung.
Produkte.
Geschäftsaussichten.

Es ist ein Teil des Gesamtrisikos eines finanziellen Vermögenswerts, der in systematisches Risiko und unsystematisches Risiko unterteilt wird.

Gesamtrisiko = Systematisches Risiko + Unsystematisches Risiko

Es handelt sich also um ein direkt vom jeweiligen Titel abhängiges Risiko, das völlig unabhängig vom Risikoniveau des Marktes ist und an der Volatilität des Titels gemessen wird.

Unter Diversifikation verstehen wir die Kombination verschiedener Vermögenswerte, die einen Ausgleich für nachteilige Bewegungen der Vermögenswerte eines Portfolios ermöglichen. Die wichtigsten Techniken zur Portfoliodiversifizierung sind die folgenden:

Auswahl einer größeren Menge an Vermögenswerten in unserem Portfolio. Laut verschiedenen durchgeführten Studien liegt eine geeignete Anzahl von Titeln zwischen 10 und 20 Titeln. Es ist erwiesen, dass das Hinzufügen weiterer Wertpapiere das Gesamtrisiko des Portfolios nicht verringert (Gesetz des abnehmenden Ertrags).
Wählen Sie Titel mit negativen oder niedrigen Korrelationen aus.
Wählen Sie andere Arten von Assets aus, die keine Shares sind. Die Aufnahme anderer Vermögenswerte in das Portfolio, wie z Festmiete es ist eine Möglichkeit zur Diversifizierung. Es gibt jedoch auch andere nichtfinanzielle Vermögenswerte, die andere Risikoarten in das Portfolio einbringen können und die durch ihre Unkorrelation zum Aktienmarkt auffallen, wie z Sachwerte. Seine Verwendung als alternative Anlage ist häufig aufgrund seiner Unkorrelation (oder negativen Korrelation) mit der Entwicklung der Preise traditioneller Finanzanlagen und zusätzlich zu einem Diversifikationseffekt, d. h. weniger Risiko, für das Anlageportfolio.
Verlängerung des Anlagezeitraums, je länger er ist, desto geringer sind die Auswirkungen der konjunkturellen Umstände und desto relevanter wird die Wahl basierend auf ihrem inneren Wert und nicht auf ihrem Marktwert.