Die Solvabilitätsquote misst die Fähigkeit eines Unternehmens, sowohl seinen Schulden als auch seinen Verpflichtungen nachzukommen, und ermöglicht es, die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, finanziell gesund zu bleiben.
Die Solvabilitätsquote ist das Verhältnis des Eigenkapitals des Unternehmens zu seinen gesamten Verbindlichkeiten. Damit können wir uns ein Bild von der Fähigkeit eines Unternehmens machen, kurz- und langfristig der Begleichung seiner Schulden zu begegnen.
Wenn die Solvabilitätsquote einen Wert von mehr als 20 % beträgt, wird die Erfüllung dieser ausstehenden Zahlungen und Verpflichtungen gewährleistet. Beträgt der Koeffizient jedoch weniger als 20 %, besteht die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls von Schuldverschreibungen.
Die Solvabilitätsquote variiert jedoch von Branche zu Branche. Daher sollte die Berechnung der Solvabilitätsquote eines Unternehmens mit den Ergebnissen seiner Wettbewerber in derselben Branche verglichen und nicht isoliert interpretiert werden.
Formel zur Solvenzquote
Die Solvabilitätsquote ist ein umfassendes Maß für die Solvenz, da sie das Eigenkapital im Verhältnis zu den Gesamtverbindlichkeiten misst. Auf diese Weise zeigt die Solvabilitätsquote die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens auf.
Die Formel für den Solvabilitätskoeffizienten lautet wie folgt:
Solvenzquote = Eigenkapital / Gesamtverbindlichkeiten
Es besteht aus zwei Teilungselementen. Zum einen das Eigenkapital (Zähler) und zum anderen die Gesamtverbindlichkeiten (Nenner).
Das Eigenkapital spiegelt die Investition der Gesellschafter eines Unternehmens wider und besteht in der Regel aus deren Einlagen zuzüglich ihrer Gewinnrücklagen oder kumulierten Verluste.
Die Gesamthaftung setzt sich ihrerseits aus der Finanzierung des Unternehmens und den kurz- und langfristigen Zahlungsverpflichtungen gegenüber Dritten zusammen.
Beispiel für die Solvenzquote
Unternehmen "A" wies ein Eigenkapital von 1,5 Milliarden US-Dollar und eine Gesamtverbindlichkeit von 3 Milliarden US-Dollar aus. Auf der anderen Seite meldete das Unternehmen „B“, das in direkter Konkurrenz steht, ein Eigenkapital von 1,7 Milliarden US-Dollar und eine Gesamthaftung von 10 Milliarden US-Dollar.
Welches Unternehmen ist Ihrer Meinung nach finanziell stärker, wenn man die Solvabilitätsanalyse betrachtet?
„A“ Solvenzquote = 1.500 $ / 3.000 $ = 0,50
„B“ Solvenzquote = 1.700 $ / 10.000 $ = 0,17
Unter Berücksichtigung der Solvabilitätsanalyse ist Unternehmen "A" finanziell solider als Unternehmen "B". Aber warum wissen wir das? Wie werden die von uns berechneten Daten interpretiert? Mal sehen.
Unternehmen A hat eine Solvabilitätsquote von 0,50. Das heißt, Sie können 50% Ihrer gesamten Verbindlichkeiten unter Berücksichtigung Ihres Eigenkapitals abdecken.
Im Gegensatz dazu hat Unternehmen B eine Solvabilitätsquote von 0,17. Was bedeutet, dass Sie mit Ihrem Eigenkapital nur 17% Ihrer gesamten Verbindlichkeiten decken können.
Daher werden wir sagen, dass Unternehmen "A" solventer ist als Unternehmen "B". Dies aufgrund der Tatsache, dass es seinen Schulden und Verpflichtungen kurz- und langfristig mit einem höheren Prozentsatz unter Berücksichtigung des Eigenkapitals des Unternehmens begegnen kann (50% gegenüber 17%).
Die Beurteilung der Fähigkeit eines Unternehmens, allen seinen Verpflichtungen nachzukommen, liefert ein genaueres Bild der Kreditwürdigkeit. Die Sicherstellung der Liquidität des Unternehmens ist eines der Manöver, das den größten Einfluss auf die Solvabilitätsquote haben kann.