Der Cash Cycle ist der Zeitraum, in dem jede in den Produktionsprozess investierte Geldeinheit zurückgezahlt wird. Es misst also die Zeit von der Auszahlung für den Erwerb von Betriebsmitteln bis zum Erhalt der Einnahmen aus dem Verkauf.
Das heißt, der Cash Cycle ist der Zeitraum (normalerweise Tage oder Monate), der vergeht, nachdem das Unternehmen die Zahlung für das Rohmaterial geleistet hat, bis es die getätigten Verkäufe in Rechnung stellt.
In diesem Sinne ist zu bedenken, dass viele Operationen auf Kredit durchgeführt werden können. Mit anderen Worten, Unternehmen A zahlt vielleicht nicht gerade für die bezogenen Inputs, sondern storniert sie kurzfristig.
Im Gegenzug kann Unternehmen A einen Teil seiner Waren in bar verkaufen, in anderen Fällen stimmt es jedoch zu, dass der Kunde beispielsweise innerhalb von dreißig Tagen bezahlt wird.
Cash-Cycle-Formel
Zur Berechnung des Geldkreislaufs kann die folgende Formel verwendet werden:
Cash Cycle = Inventurperiode - Kreditorenperiode + Debitorenperiode
- Lagerzeitraum: Dies ist die durchschnittliche Zeit, die das Unternehmen benötigt, um einen Rohstoff für den Verkauf umzuwandeln.
- Kreditorenbuchhaltungszeitraum: Dies ist die durchschnittliche Laufzeit, um die das Unternehmen die Zahlung für den gekauften Rohstoff verlängern kann.
- Debitorenlaufzeit: Es ist die Zeit, die das Unternehmen seinen Kunden im Durchschnitt gibt, damit sie die Schulden für ihre Einkäufe begleichen können.
Beispiel für den Bargeldkreislauf
Angenommen, das Unternehmen HZ bezahlt seine Lieferanten immer innerhalb von 30 Tagen. Außerdem haben Sie immer Vorräte, um 50 Tage Umsatz zu erfüllen.
Eine weitere Tatsache ist, dass Kunden der Firma HZ etwa 60 Tage brauchen, um ihre Einkäufe zu stornieren. Dann:
- Lagerzeitraum: 50
- Kreditorenperiode: 30
- Debitorenbuchhaltungszeitraum: 60
Daher ist der Bargeldzyklus: 50-30 + 60 = 80 Tage
Bedeutung des Bargeldkreislaufs
Der Cash-Cycle ist wichtig, denn neben den Umsätzen, die das Unternehmen erzielen kann, und der damit erzielten Rentabilität ist es auch wichtig, dass das Unternehmen Ressourcen für laufende Ausgaben bereithält.
Je weniger Tage das Unternehmen braucht, um das investierte Geld zurückzubekommen, desto größer ist das kurzfristig verfügbare Kapital.
Auf der anderen Seite kann es sein, dass das Unternehmen bei einem sehr langen Bargeldzyklus beispielsweise keine Notfallausgaben tätigen kann.
Durchschnittliche Sammeldauer (PMC)Buchhaltungszyklus