Das Valutadatum eines Finanzgeschäfts ist das Datum, an dem es abgewickelt wird, d. h. das Datum, an dem das Geschäft stattfindet.
Alle Geschäfte haben eine Valuta, sowohl diejenigen, die im Privat- oder Privatkundenmarkt existieren, als auch diejenigen im Kapitalmarkt oder Großhandelskundengeschäft.
Erläuterung des Valutadatums
Im Retail- oder Retailmarkt ist der Valutatag derjenige, an dem die Banken Einkünfte und Inkassogeschäfte durchführen. Es ist normalerweise auch das Datum, das sie als Referenz für die Berechnung der Zinsen verwenden. Die Zahlungen und Belastungen beginnen ab diesem Datum zu verzinsen bzw. nicht mehr zu produzieren.
Obwohl dies von der Politik des jeweiligen Unternehmens abhängt, haben die Erträge im Allgemeinen ein Datum nach dem Mittelabfluss. Diese Informationen können für den Kunden bei der Verwaltung seines Geldes von großem Wert sein, da sie im Falle einer Überziehung verhindern könnten, dass er Geld verliert.
Am Kapitalmarkt bezieht sich das Valutadatum auf das Abwicklungsdatum einer Transaktion. Zum Beispiel beim Kauf oder Verkauf eines Repos. In diesem Fall ist es im Allgemeinen üblich, zwei Tage vor dem Valutadatum der Transaktion zu operieren. Wenn ein Trader die Position am Tag D schließt, wird er also erst zwei Tage später, d. h. am Tag D + 2, außer an Wochenenden, liquidiert.
In jedem Fall ist das Valutadatum nicht mit dem Abrechnungsdatum zu verwechseln.
Beispiel für ein Valutadatum
Die folgenden beiden Beispiele fallen unter das Kapitalmarktgeschäft. Angenommen, ein Händler der Bank A schließt einen Handel mit einem Händler der Bank B ab. Dies besteht darin, dass A für zwei Wochen ein Repo an B verkauft, weil A eine Finanzierung benötigt.
Händler vereinbaren oder schließen die Operation an einem Montag (D), so dass sie am Mittwoch (zwei Tage später, an D + 2) wirksam wird oder abgewickelt wird.
Dies bedeutet, dass das Valutadatum der Transaktion Mittwoch ist und dass an diesem Tag der Geldwechsel und das Repo stattfinden. A übergibt das Repo an B und B übergibt das Geld an A. Am Montag findet keine Bewegung statt. Darüber hinaus beginnen die "Zinsen" am selben Mittwoch und bis zur Fälligkeit der Operation zu laufen.
Ebenso gilt beim Verkauf einer Anleihe der Valutatag, an dem das Finanzgeschäft abgewickelt wird. Das heißt, wenn die Anleihe gegen das Geld getauscht wird.