Das Verhältnis der Verschuldung zur Bilanzsumme dient dazu, den Verschuldungsgrad eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Bilanzsumme zu bestimmen.
Bei der Finanzierung ihrer Tätigkeit können Unternehmen zwei Wege wählen. Entweder finanzieren sie ihre Tätigkeit mit eigenen Mitteln oder sie finanzieren sich über ihre Gläubiger.
Seine Berechnungsformel lautet wie folgt:
Jedes Unternehmen muss basierend auf seinen Bedürfnissen und Marktbedingungen jederzeit seine optimale Kapitalstruktur finden. Die Schuldenquote des Gesamtvermögens lässt uns erkennen, welcher Anteil der Tätigkeit des Unternehmens (Gesamtvermögen) von seinen Gläubigern (Gesamtverbindlichkeiten) finanziert wird.
Optimale Werte des Gesamtvermögens-Verschuldungsgrades
Wie üblich hängen die optimalen Werte der Kennzahlen immer von der Branche und der Kasuistik des jeweiligen Unternehmens ab. Werte zwischen 40% und 60% gelten jedoch als ausreichend.
Bei einem Wert von über 60 % würde das Unternehmen einen Großteil seiner Finanzierung Dritten überlassen. Dies könnte dazu führen, dass sie an Autonomie in ihrer Verwaltung und Verwaltung verliert und eine hohe Zinsbelastung erzeugt. Liegt die Quote hingegen unter 40 %, hätte das Unternehmen sehr hohe Eigenmittel.
Berechnungsbeispiel
Angenommen, Unternehmen A hat eine Bilanzsumme von 100 und eine Bilanzsumme von 50. Auf der anderen Seite hat Unternehmen B eine Bilanzsumme von 100 und eine Bilanzsumme von 75.
Wenn wir beide Verhältnisse berechnen, erhalten wir Folgendes:
Schuldenquote für Unternehmen A = 50/100 = 0,5
Schuldenquote für Unternehmen B = 75/100 = 0,75
Wenn wir die vorherigen Beispiele mit 100 multiplizieren, sehen wir, dass Unternehmen A 50% seiner Aktivitäten mit Außenstehenden und die anderen 50% mit eigenen Mitteln finanziert. Auf diese Weise hätte das Unternehmen eine Kapitalstruktur im Rahmen angemessener Parameter.
Unternehmen B finanziert jedoch 75 % seiner Tätigkeit mit externen Mitteln und nur 25 % mit eigenen Mitteln.
Bedeutung einer optimalen Kapitalstruktur
Aufgrund der Kapitalstruktur der einzelnen Gesellschaften kann die wirtschaftliche Lage sie mehr oder weniger stark beeinflussen.
Beispiele sind unten aufgeführt.
Änderungen der Zinssätze können Unternehmen große Kopfschmerzen bereiten. Wenn ein Unternehmen eine ausstehende Schuld von 2 % hat und die Zinssätze auf 1 % sinken, würde das Unternehmen 1 % mehr auf den ausstehenden Restbetrag seiner Schulden zahlen. Wenn das Unternehmen Bargeld zur Verfügung hätte, könnte es diese Schulden zurückkaufen und Schulden zu 1% neu begeben. Andernfalls würde das Unternehmen mehr Zinsen zahlen, als es unter Marktbedingungen zahlen könnte. Dies würde Ihre Ergebnisse belasten.
Ein weiteres Problem könnte jahrelang mit schlechten Ergebnissen auftreten. Wenn es Jahre mit schlechten Ergebnissen gibt, können Unternehmen die Dividende kürzen oder sogar streichen. Aber die Zahlung von Schulden kann nicht gekürzt oder ausgesetzt werden.
Daher und am Beispiel von Unternehmen A und Unternehmen B wäre letzteres deutlich stärker von den vorgenannten Änderungen betroffen, da ein Großteil seiner Tätigkeit von Dritten finanziert wird.