Permanente Investitionen sind solche, die länger als ein Jahr in der Bilanz oder im Portfolio des Unternehmens verbleiben.
Diese Investitionen sind in der Regel mit nicht-gewöhnlichen Aktivitäten des Unternehmens verbunden. Obwohl sie in der Bilanz zur Gruppe der langfristigen Vermögenswerte gehören können, umfasst diese Art von Vermögenswerten sowohl diejenigen, die einen gewöhnlichen Geschäftsbetrieb haben, als auch diejenigen, die dies nicht tun.
Merkmale von Daueranlagen
Das Hauptziel dauerhafter Investitionen ist einerseits die Diversifizierung des Ertrags- und Vermögensportfolios und andererseits die Erzielung einer langfristigen Rentabilität, die nicht in besonderer Weise mit der Haupttätigkeit des Unternehmens verbunden ist.
Im Gegensatz zu den sogenannten „temporären Investitionen“ müssen dauerhafte Investitionen buchhalterisch berücksichtigt werden, wenn sie sich auf der Ausstiegsrampe befinden (nahe dem Zeitpunkt ihrer Veräußerung oder Veräußerung) oder im Gegenteil bis zur Fälligkeit gehalten werden sollen oder auf unbestimmte Zeit. Diese Art von Informationen ist für Aktionäre, potenzielle Investoren und Marktanalysten von entscheidender Bedeutung, da sie die eine oder andere Strategie für das Unternehmen beinhalten.
Darüber hinaus zahlt das Unternehmen bei dieser Art von Investition relativ hohe Opportunitätskosten. Dies geschieht, weil es einen liquiden Vermögenswert wie verfügbare Barmittel gegen eine Anlage tauscht, die voraussichtlich mindestens bei der erwarteten Inflationsrate verfällt.
Beispiele für dauerhafte Investitionen
Einige Beispiele für dauerhafte Investitionen, die wir in Unternehmensbilanzen finden können, sind:
- Aktien oder Beteiligungen von Unternehmen derselben Branche oder nicht.
- Anleihen und andere Arten von öffentlichen oder privaten Schulden.
- Investmentfonds.
- Spekulative Anlagen, beispielsweise in Bezug auf Immobilien oder Vermögenswerte mit möglicher Wertsteigerung.
Unter der Annahme, dass die meisten dauerhaften Investitionen aus diesen vier Beispielen stammen, verfolgt jedes von ihnen ein anderes Ziel.
Zum einen haben Anleihen zwar ein Verfallsdatum, der Rest der drei Beispiele jedoch nicht. Daher kann der Besitz einer Beteiligung an einem anderen Unternehmen einerseits eine Strategie der Diversifizierung der Aktivitäten bedeuten. Andererseits ist bei einem Fonds das Ziel eher auf die Diversifizierung der überschüssigen liquiden Mittel des Unternehmens ausgerichtet.