Liquiditätskennzahl - Was es ist, Definition und Konzept

Die Liquiditätskennzahl oder aktuelle Kennzahl ist eine der Liquiditätskennzahlen. Es kann interpretiert werden als die Häufigkeit, mit der das Umlaufvermögen eines Unternehmens seine kurzfristigen Verbindlichkeiten decken kann.

Das heißt, die Liquiditätskennzahl gibt an, welcher Prozentsatz der kurzfristigen Schulden mit den kurzfristigen Vermögenswerten des Unternehmens beglichen werden kann.

Eine andere Möglichkeit, diesen Indikator zu interpretieren, ist, wie viele Geldeinheiten das Unternehmen für jede Geldeinheit, die in naher Zukunft geschuldet wird, verfügbar oder kurzfristig verfügbar hat.

Formel für Liquiditätskennzahl

Die Liquiditätskennzahl berechnet sich nach folgender Formel:

Wir müssen daran denken, dass das Umlaufvermögen Bargeld und alle Vermögenswerte sind, die kurzfristig (weniger als zwölf Monate) in Liquidität umgewandelt werden können. Er umfasst somit hauptsächlich Kassen- und Bankkonten, Vorräte, kurzfristige Forderungen und kurzfristige Finanzanlagen.

Ebenso sind kurzfristige Verbindlichkeiten all jene Verpflichtungen, die kurzfristig erfüllt werden müssen, beispielsweise Zahlungen an Lieferanten.

Wenn die Liquiditätskennzahl kleiner als 1 ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen nicht alle seine Verpflichtungen kurzfristig decken kann. Wenn es gleich 1 ist, bedeutet dies, dass die kurzfristigen Schulden den kurzfristig verfügbaren Ressourcen entsprechen. Wenn das Verhältnis größer als 1 ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen seine Verpflichtungen kurzfristig mehr als decken kann.

Beispiel Liquiditätskennzahl

Ein Beispiel für die Liquiditätskennzahl könnte im folgenden Fall verwendet werden. Angenommen, ein Unternehmen hat am Ende des Rechnungsjahres die folgenden Konten (alle in Euro gemessen):

Bargeld / Banken: 2.000

Lagerbestand: 3.000

Debitorenbuchhaltung (maximal sechs Monate): 4.000

Kurzfristige Investitionen: 5.600

Immobilien: 10.000

Kurzfristige Schulden: 15.000

Langfristige Schulden: 4.500

Eigenkapital: 5.100

Das Umlaufvermögen wäre:

Barmittel / Banken + Vorräte + Forderungen + kurzfristige Investitionen = 14.600

Währenddessen wären kurzfristige Verbindlichkeiten kurzfristige Schulden, d. h. 15.000

Somit wäre die Liquiditätskennzahl: 14.600 / 15.000 = 0,9733

Das bedeutet, dass das Unternehmen 97,33 % seiner kurzfristigen Schulden mit seinem kurzfristigen Vermögen decken kann.