Moral Hazard entspricht einem opportunistischen Verhalten, bei dem eine Partei ihren eigenen Vorteil sucht, auf Kosten der anderen, die ihr Verhalten nicht beobachten oder darüber informiert werden können.
Moral Hazard tritt in Märkten mit . auf ichAsymmetrische Information. Eine Partei hat private Informationen über sein Verhalten, während andere diese Informationen nicht erhalten können.
Angesichts dieser Asymmetrie gehen Einzelpersonen größere Risiken ein, unternehmen weniger Anstrengungen oder nutzen bestimmte Umstände aus, da sie wissen, dass die Kosten ihres Handelns auf anderen lasten.
Ursprung des Begriffs des moralischen Risikos
Der Begriff wurde bereits um 1600 in England verwendet. Versicherungsgesellschaften bezeichneten damit Situationen, in denen sie das Verhalten ihrer Versicherungsnehmer nicht kennen konnten.
Später begann Adam Smith, den Begriff im Bereich der Wirtschaftswissenschaften richtig zu verwenden, um das Agenturproblem in Aktiengesellschaften zu beschreiben.
Beispiel für Moral Hazard
Bei Versicherungsunternehmen kommt es häufig vor, dass Situationen von moralischem Risiko auftreten. Wenn eine Person beispielsweise eine Vollversicherung gegen Schäden oder Diebstahl ihres Fahrzeugs abschließt, besteht für sie kein Anreiz zur Vorsicht.
Der Versicherte, der weiß, dass das Unternehmen sein Verhalten nicht beobachten kann, neigt dazu, mehr Risiken einzugehen, irgendwo zu parken oder nicht zu überprüfen, ob die Tür richtig geschlossen ist. Ihr Verhalten erhöht die Wahrscheinlichkeit, einen Schaden zu erleiden, erheblich, wird aber vom Versicherten nicht übernommen.
Um mit moralischem Risiko umzugehen, haben Versicherungsunternehmen Mechanismen geschaffen, die ihren Kunden größere Anreize zur Vorsicht bieten. So legen sie beispielsweise Selbstbehalte fest, d. h. der erste Schadensbetrag wird vom Kunden übernommen, während der Rest vom Unternehmen getragen wird.
Eine weitere Maßnahme ist die Vergabe von Preisen und Geschenken an Versicherte, die vorbildliches Verhalten vorweisen können. Zum Beispiel mehrere Jahre ohne Anspruchsanmeldung.
