Eine Finanzoption ist ein Finanzderivat, bei dem es sich um einen Vertrag über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts handelt, der dem Käufer der Option das Recht einräumt, den vereinbarten Basiswert in einer zuvor vereinbarten Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen, je nachdem, ob es sich um eine Kaufoption oder eine Option.
Die Hauptmerkmale einer Option werden durch ihren eigenen Namen gekennzeichnet. Der Begriff „Option“ bezieht sich genau auf die Tatsache, dass der Käufer dieses Finanzderivats das Recht (die Option) hat, die Vertragsbestimmungen auszuführen. Gleichzeitig ist der Verkäufer einer Option zum Verkauf verpflichtet, wenn der Käufer sein Recht nach Ablauf der Laufzeit ausübt.
Zusammenhang zwischen finanzieller Option und finanzieller Zukunft
Finanzoptionen sind eine Art von Finanzderivaten, die Finanzterminkontrakten sehr ähnlich sind, aber während Futures und Forwards aus Derivaten bestehen, die eine Verpflichtung beinhalten, sind Optionen Finanzkontrakte, die ein Recht (keine Verpflichtung) für den Käufer beinhalten.
Dieses Recht gewährt die Möglichkeit, bestimmte Waren oder Wertpapiere (den Basiswert) zu einem bestimmten Preis während eines festgelegten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Für dieses Recht zahlt der Käufer desselben einen Preis, der als Optionsprämie bezeichnet wird. Der Optionsverkäufer seinerseits ist verpflichtet, den Basiswert am Verfallstag oder früher gegen Einziehung einer Prämie zum Ausübungspreis zu verkaufen.
Da es sich um ein Recht handelt, bedeutet dies, dass der Optionskäufer, wenn er mit der Kursentwicklung nicht richtig lag, nicht verpflichtet ist, den Basiswert zu kaufen / zu verkaufen, er wird sein Recht einfach nicht ausüben, da es unwirtschaftlich ist, was nur zum Verlust führt in der Prämie (oder dem Preis), die für dieses Recht gezahlt wurde.
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Ich möchte mit Etoro investierenBeispiel für eine Finanzoption
Obwohl es sich um komplexe Instrumente handelt, sehen wir in Wahrheit Optionen außerhalb der Finanzmärkte, Nehmen wir an:
Eine Person ist sehr daran interessiert, ein bestimmtes Haus in bar im Wert von 300.000 € zu erwerben, hat jedoch zu diesem Zeitpunkt nicht die Gesamtsumme und hat den fehlenden Teil für bis zu 6 Monate immobilisiert. Der Käufer kann mit dem Eigentümer eine Vereinbarung treffen, in der er sich die Option vorbehält, das Haus innerhalb von 6 Monaten zu 300.000 € gegen einen Gegennutzen (Preis der Kaufoption oder Agio) zu kaufen.
Im vorherigen Beispiel sehen wir, wie der Käufer das Recht (nicht die Verpflichtung) hat, bei Fälligkeit zu kaufen. Der Verkäufer seinerseits ist zum Verkauf verpflichtet, wenn der Käufer sein Kaufrecht ausüben möchte. Optionen können auf spekulativer Basis ohne die Grundlage eines kaufmännischen Geschäfts getätigt werden, werden jedoch in der Regel zur Absicherung von Handels- oder Finanzgeschäften eingesetzt.
Je nachdem, ob die Option vor oder erst zum Verfallsdatum ausgeübt werden kann, wird unterschieden zwischen:
- Europäische Optionen: Sie können nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Vor diesem Datum können sie gekauft oder verkauft werden, wenn es einen Markt gibt, auf dem sie gehandelt werden.
- Amerikanische Optionen: Sie können jederzeit zwischen dem Tag des Kaufs und dem Verfallsdatum (einschließlich) und unabhängig von dem Markt, in dem sie gehandelt werden, ausgeübt werden.
Um mehr über finanzielle Optionen zu erfahren, lesen Sie Finanzielle Optionen - Typen und Beispiele.