Das Turtle Trading System ist ein Handelssystem, das von Richard Dennis und Bill Eckhard mit dem Ziel entwickelt wurde, ein Experiment mit Händlern durchzuführen.
In der ersten Hälfte der 1980er Jahre diskutierten Richard Dennis und Bill Eckhard (beide Investmentfondsmanager) darüber, ob ein Trader geboren oder gemacht wurde. Dennis, berühmt dafür, dass er in nur zehn Jahren aus 1.600 US-Dollar 200 Millionen US-Dollar gemacht hat, behauptete, dass ein Trader gemacht wurde. Im Gegenteil, Echkard argumentierte, dass man wert sein müsse, um ein Trader zu sein. Ich meine, man musste genetisch veranlagt sein.
Nach langen Gesprächen kamen die beiden Manager zu dem Schluss, dass es am besten sei, dies zu beweisen. Also haben sie im Wall Street Journal eine Anfrage gestellt, um ein paar Leute zu finden, die unter ihrer Anleitung handeln würden.
Der Ursprung des Namens des Handelssystems
Sie erhielten viele Bewerbungen, wählten aber nur wenige aus, um das Interview zu führen. Schließlich blieben ihnen 13 Personen. Davon wurden 10 durch Interviews und 3 absichtlich von Richard Dennis ausgewählt.
„Wir werden Händler anbauen, so wie Schildkröten in Singapur gezüchtet werden.“ -Richard Dennis
Diese 13 Personen bildeten die Versuchsgruppe. Sie wurden 2 Wochen trainiert und bekamen kleine Konten mit echtem Geld. Nachdem sie diesen Prozess durchlaufen hatten, erhielten sie alle Rechnungen im Wert von 500.000 bis 2 Millionen US-Dollar.
Die "Schildkröten" haben nach eigenen Angaben nicht nur kein Geld verloren, sondern auch eine Rendite von 80 % pro Jahr erzielt. Natürlich, wie funktionierten die Schildkröten?
Die Regeln des Schildkrötenhandelssystems
Das Schildkrötenhandelssystem zeichnete sich dadurch aus, dass es sehr einfach war. Für Richard Dennis muss ein Handelssystem einfach und mechanisch sein. Mit anderen Worten, es sollte kein Raum für subjektive Meinungen oder Urteile gelassen werden. Was das System vorschreibt, muss sehr klar und einfach sein.
In diesem Sinne sind die Regeln in fünf Abschnitte unterteilt:
Markt
Zunächst müssen Sie bestimmen, in welchem Markt Sie tätig sein werden. Das Schildkrötenhandelssystem muss in sehr liquiden Märkten betrieben werden. Seine Tätigkeit basierte im Wesentlichen auf:
- Rohes Material: Kakao, Kaffee, Zucker, Baumwolle, Gold, Silber, Kupfer, Öl und Gas.
- Fesseln: 90-Tage-, 10- und 30-jährige US-Staatsanleihen
- Austauschjahr: Schweizer Franken, Deutsche Mark, Britisches Pfund, Französischer Franken, Japanischer Yen, Kanadischer Dollar, Eurodollar.
- Aktionen: Standard & Poor’s 500 Aktien
Positionsgröße
Es ist der erste Schritt im Geldmanagement. In diesem Abschnitt erfahren Sie, wie viel Sie kaufen oder verkaufen müssen. Ziel ist es, Risiken angemessen zu managen. Money-Management-Strategien passten die Positionsgröße basierend auf der Marktvolatilität an. Diese Volatilität wurde anhand des ATR-Indikators (Average True Range) gemessen. Siehe durchschnittliche wahre Reichweite
Eingangsschilder
Einstiegssignale basierten auf dem technischen Indikator des Donchian Channel. So finden wir kurz- und langfristige Signale:
- Das kurzfristige Signal basiert auf einem 20-tägigen Ausbruch des Donchian-Kanals.
- Das langfristige Signal basiert auf einem 55-tägigen Ausbruch des Donchian-Kanals.
Stop-Loss
Natürlich verwendet das Schildkrötenhandelssystem Stop-Loss. Das heißt, falls der Handel schief geht, eine Order, die die Position mit Verlust schließt. Der Stop-Loss basierte ebenfalls auf Volatilitätsmaßen.
Profit mitnehmen
Um Gewinnpositionen zu verlassen (Take Profit Order) war die Regel sehr einfach. Wenn der Preis das Minimum der letzten 10 oder 20 Tage erreicht hat, wurde die Position geschlossen.
Zusätzliche Bestimmung zur Positionsgröße
Da die Schildkröten mit sehr großen Konten operierten, gab Richard Dennis einige zusätzliche Überlegungen für den Betrieb. Wenn Sie mit einer sehr großen Anzahl von Verträgen arbeiten, können Sie die Angebote selbst ändern. Das Schildkrötenhandelssystem berücksichtigte dies, um schlechte Ergebnisse zu vermeiden, die nichts mit den Regeln des Systems zu tun hatten.
Er durfte nur mit großen Positionen operieren, wenn der Markt sehr liquide war. Etwas, das die meiste Zeit passierte.
Funktioniert das Handelssystem für Schildkröten?
Wie Richard Dennis in einem Buch mit dem Titel Market Wizards sagte: „Wenn ich mein Handelssystem veröffentlichen würde, würde ihm niemand folgen. Das Geheimnis ist Konsequenz und Disziplin. Jeder kann ein profitables Handelssystem aufbauen, aber nur wenige haben die Willenskraft, daran festzuhalten, selbst wenn etwas schief geht."
Dank Curtis Faith (einer der Schildkröten im Experiment) kennen wir jetzt die genauen Regeln des Schildkrötenhandelssystems. Ein Händler, der es geschafft hat, dank dieses Handelssystems viel Geld zu verdienen.
Um jedoch zu überprüfen, ob es noch funktioniert, ist es ratsam, quantitativ zu überprüfen, ob es funktioniert. Das heißt, programmieren Sie die Handelsregeln und erhalten Sie die Ergebnisse. Führen Sie einen sogenannten Backtest durch.