Markterleichterungsindex

Der Market Facilitation Index ist ein von Bill Williams entwickelter technischer Indikator, der das Börsenvolumen und die Veränderung der Preise eines finanziellen Vermögenswerts in Beziehung setzt.

In viel einfacheren Worten ist der Market Facilitation Index ein Indikator für das Aktienvolumen. Der Unterschied besteht darin, dass das traditionelle Aktienvolumen keine Preisschwankungen berücksichtigt, sondern nur die Anzahl der Aktien oder Kontrakte, die auf einem Markt gehandelt werden. Der Markterleichterungsindex geht noch weiter. Das heißt, es berücksichtigt Preisschwankungen und gleichzeitig das gehandelte Volumen.

Sein Aussehen ist wie folgt:

Wie wir im obigen Chart der japanischen Kerzen sehen können, ähnelt der Indikator dem Aktienvolumen. Außerdem wechselt es die Farben. Der Balken kann rosa, blau, grün oder braun sein. Diese Farben sind indikative Farben und werden standardmäßig auf der Metatrader-Handelsplattform angeboten. Als nächstes werden wir sehen, wie es berechnet wird, was jede Farbe bedeutet und wie wir mit diesem Indikator handeln können.

Wie wird der Markterleichterungsindex berechnet?

Die Berechnung des Markterleichterungsindex ist ehrlich gesagt einfach. Wir können es ohne größere Probleme manuell berechnen. Handelsplattformen, wie die oben erwähnte, zeigen ihre Berechnung jedoch automatisch an. In diesem Sinne hilft uns die Kenntnis der Berechnung später bei der Interpretation.

IFM = (Maximum der Periode - Minimum der Periode) / In der Periode gehandeltes Volumen

Das heißt, wir verstehen die folgenden Variablen als:

• Maximal: Es ist der höchste Wert, den der Preis während eines bestimmten Zeitraums erreicht.
• Minimum: Es ist der niedrigste Wert, den der Preis während eines bestimmten Zeitraums erreicht.
• Gehandeltes Volumen: Es ist das Aktienvolumen, das während eines bestimmten Zeitraums gehandelt wird.
• Zeitraum: Der Zeitraum, auf den wir uns beziehen, kann 1 Minute, 5 Minuten, 1 Stunde, 1 Tag, 1 Monat usw.

Nehmen wir zum Beispiel eine Handelssitzung für einen bestimmten Vermögenswert an. Nehmen wir an, dieser Vermögenswert ist der Preis von Finanzterminkontrakten auf Gold. Der an diesem Tag markierte Höchstwert beträgt 1.100 USD und der Mindestwert 1.050 USD. Die Zahl der verhandelten Verträge beträgt 250.000 Verträge. Der untersuchte Zeitraum beträgt einen Tag. Somit wäre der Markterleichterungsindex:

IFM = (1.100 - 1050) / 250.000 = 50 / 250.000 = 0,0002

Dieser Wert wird je nach Anlage in der Regel mit 1.000 oder 10.000 multipliziert, um einen besser erkennbaren Wert zu erhalten. Obwohl es wahr ist, ist alles gesagt, dass das Wichtige an diesem Indikator, wie wir jetzt sehen werden, nicht die absoluten Werte sind.

Bevor wir zum nächsten Punkt übergehen, sehen wir uns an, warum die Indikatorleisten in der einen oder anderen Farbe erscheinen:

• Grün: Der IFM erhöht sich und die Lautstärke nimmt zu.
• Braun: Der IFM sinkt und die Lautstärke steigt.
• Blau:Der IFM steigt und das Volumen sinkt.
• Rose: Der IFM sinkt und das Volumen sinkt.

Handel mit dem Markterleichterungsindex

A priori wird dieser Indikator nicht allein verwendet. Sein Schöpfer, Bill Williams, hält ihn für einen sehr wichtigen Indikator, verwendet ihn jedoch integriert in sein Handelssystem. Auf jeden Fall ist es von entscheidender Bedeutung zu wissen, dass es nicht auf die absoluten Werte des Indikators ankommt. Wichtig sind die Farben, die es annimmt.

Wenn wir dies wissen, wollen wir sehen, wie es interpretiert wird und welche Handelssignale es bieten kann. Wir werden dies basierend auf der Farbe tun, die der Indikator annimmt.

• Grün: IFM und Lautstärke nehmen gleichzeitig zu. Das heißt, der Vermögenswert bewegt sich eindeutig in eine Richtung (bullisch oder bärisch) und das Volumen nimmt zu. Es ist ein guter Zeitpunkt, um Long-Positionen (bei zinsbullischen Aktientrends) oder Short-Positionen (bei bärischen Aktientrends) hinzuzufügen. Beispielsweise:

• Braun: Der IFM sinkt und die Lautstärke steigt. Das bedeutet, dass der Vermögenswert keine wesentlichen Bewegungen aufweist. Es gibt einen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern. Es ist nicht ratsam, Stellung zu nehmen.

• Blau:Der IFM steigt und das Volumen sinkt. Der Markt bewegt sich eindeutig in eine Richtung, aber es kommen keine neuen Investoren hinzu (Volumenrückgang). Es ist nicht ratsam, Positionen einzunehmen.

• Rose: IFM und Volumen sinken gleichzeitig. Wenn diese Farbe erscheint, ist dies ein Zeichen dafür, dass der Trend bald enden könnte. Es ist ratsam, Positionen zu schließen und aus dem Markt auszusteigen.

Wie wir in den Beispielen der einzelnen Balken gesehen haben, sind die Signale unzuverlässig. Oftmals weisen sie auf etwas hin, was nicht wirklich passiert. Deshalb benutzte Bill Williams es als Indikator für Hilfe oder Bestätigung. An sich gibt es keine Handelssignale.