Der Euribor ist der Zinssatz, zu dem sich Banken im Euroraum gegenseitig Geld leihen. Der Name kommt von European Interbank Offered Rate oder auf Spanisch "Europäische Art des Interbankenangebots"..
Wenn eine Person oder ein Unternehmen zur Bank geht, um Kredite aufzunehmen, von wem nimmt die Bank Kredite auf? ganz einfach, zu anderen Banken. Diese Arten von Transaktionen werden als Interbankentransaktionen (zwischen Banken) bezeichnet. Darüber hinaus verlangen sie von Banken (wenn sie andere Banken fragen) Zinsen, genauso wie sie uns Zinsen berechnen, wenn wir einen Kredit beantragen. Diese Zinsen werden Euribor genannt.
Es handelt sich nicht nur um einen Zinssatz, sondern auch um einen Index, der anhand der Zinssätze der Transaktionen zwischen den wichtigsten europäischen Banken über Interbankeneinlagen als Referenz berechnet wird. Banken verwenden je nach Laufzeit, für die Geld verliehen wird, unterschiedliche Zinssätze (siehe Zinssatzstruktur -ETTI-), daher können wir von einem Euribor von einer Woche, einem Monat oder einem Jahr sprechen.
Er hängt maßgeblich vom Zinssatz der Europäischen Zentralbank (EZB) ab, da dies der Zinssatz ist, zu dem die EZB im Rahmen von Auktionen Kredite an Banken vergibt.
So wird der Euribor berechnet
Es ist unmöglich, den Euribor mit unseren Mitteln zu berechnen. Um es zu berechnen, sollten wir alle Daten der Interbankengeschäfte haben, die im Referenzzeitraum gekreuzt wurden. Um beispielsweise den 3-Monats-Euribor zu berechnen, benötigen wir alle Interbankgeschäfte, die diese Laufzeit als Referenz haben. Da wir es nicht berechnen können, heißt das nicht, dass wir nicht wissen, wie es berechnet wird. Das heißt, wenn wir die Daten hätten, könnten wir den Euribor berechnen. Die Methodik wird vom European Monetary Markets Institute (EMMI) beschrieben. Nach ihren Berichten berechnet sich der Euribor wie folgt:
- Alle Interbanktransaktionen werden gekreuzt. Die jeweiligen Transaktionen werden bei jeder Fälligkeit berücksichtigt. Zur Berechnung des 3-Monats-Euribor werden beispielsweise alle Geschäfte mit einer Laufzeit von 3 Monaten berücksichtigt.
- 15 % der Geschäfte mit höheren Zinssätzen und 15 % der Transaktionen mit niedrigeren Zinssätzen werden eliminiert.
- Mit den restlichen Daten wird ein Durchschnitt des Zinssatzes gebildet, zu dem die verschiedenen Beträge bei dieser Fälligkeit umgetauscht wurden.
Mit den drei vorherigen Schritten könnten wir den Euribor berechnen.
Euribor-Beziehung zu Hypotheken
Wenn wir vom Euribor hören, denken wir immer daran, was wir an Zinsen für die uns gewährte Hypothek zahlen werden. Wenn Banken die Zinsen für eine Hypothek berechnen, können sie zunächst einen Zinssatz verwenden:
- Dauerhaft: Es wird während der gesamten Laufzeit der Hypothek beibehalten.
- Variable: Sein Wert wird regelmäßig überprüft, um seinen Wert der aktuellen Wirtschaftslage anzupassen. In der Regel wird ein Wirtschaftsindex wie der Euribor oder der Libor verwendet.
Wenn Banken in Spanien beschließen, ein Hypothekendarlehen zu gewähren, verwenden sie normalerweise den einjährigen Euribor als Referenz und addieren normalerweise eine Differenz, um die Zinsen zu berechnen, die sie dafür berechnen (zum Beispiel 50 Differenzpunkte auf den Euribor, das, ist, dass die Zinsen Euribor-Zinsen + 0,5% betragen.
