Der Commodity Channel Index ist ein Oszillator, der in der technischen Analyse verwendet wird. Es wird hauptsächlich in Vermögenswerten verwendet, die ein saisonales oder zyklisches Verhalten aufweisen, wie beispielsweise Rohstoffe. Es wurde von Donald Lambert erstellt und ist unter seinem Akronym CCI . bekannt.
Die Übersetzung des Oszillatornamens lautet 'Commodity Channel Index'. Der Oszillator wurde um 1980 durch das von Donald Lambert veröffentlichte Buch "Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends" populär.
Obwohl es ursprünglich in Rohstoffen verwendet wurde (und tatsächlich am meisten empfohlen wird), wurde es schließlich in anderen finanziellen Vermögenswerten verwendet. Viele Händler verwenden diesen Indikator für Aktien, Anleihen und sogar Währungen. Es sollte beachtet werden, dass er, obwohl er ein Oszillator ist, auch als Trendindikator verwendet wird. Als nächstes werden wir sehen, wie es berechnet wird. Und schließlich werden wir Beispiele dafür geben, wie es gemäß den Handelshandbüchern verwendet werden sollte.
Grafische Darstellung des Commodity Channel Index (CCI)
Sein Aussehen ist wie folgt:
In der Grafik sehen Sie den Preis von Brent-Öl in japanischen Kerzen. Jede Kerze steht für einen Tag. Der CCI-Oszillator hat standardmäßig 14 Perioden. Mit dem der aktuelle Wert basierend auf den Daten der letzten 14 Perioden geworfen wird. Das ITC hat zwei wichtige Linien. Der mit +100 und der mit -100.
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Ich möchte mit Etoro investierenWenn der Indikator über 100 liegt, zeigt dies an, dass der Vermögenswert überkauft ist. Wenn der Indikator unter -100 liegt, zeigt dies ebenfalls an, dass der Vermögenswert überverkauft ist. Darüber hinaus verwenden einige Händler die Nulllinie. Wenn der CCI über Null liegt, ist der Trend bullisch. Liegt der CCI unter Null, ist der Trend rückläufig.
Berechnung des Commodity Channel Index (CCI)
Die Berechnung des IHK ist sehr einfach. Auf die ermittelten Perioden wird eine Formel angewendet, die zu einem Ergebnis führt. Dieses Ergebnis ist die IHK. Die IHK-Formel lautet:
Der aktuelle typische Kurs ist die Summe aus Schlusskurs, Maximalkurs und Minimalkurs geteilt durch drei. Der gleitende Durchschnitt des typischen Preises von X ist der gleitende Durchschnitt der typischen Preise der letzten X Perioden. Die mittlere Abweichung von X ist die Standardabweichung der letzten X Perioden. Schließlich ist die Konstante von 0,015 eine Konstante, die Donald Lambert hinzugefügt hat, sodass zwischen 70% und 80% der CCI-Werte zwischen -100 und +100 liegen würden.
ICC-Interpretation
Der CCI misst die Differenz zwischen der Preisänderung eines Vermögenswerts und seiner durchschnittlichen Preisänderung. Trader verwenden den Indikator normalerweise auf drei verschiedene Arten: Divergenz, Trend und überkaufte und überverkaufte Niveaus. Fortgeschrittenere Trader können über den CCI die Stärke des Trends sowie die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr des Haupttrends interpretieren.
Überkauftes und überverkauftes Niveau
Die überkauften und überverkauften Niveaus liegen bei +100 bzw. -100. Basierend auf dieser Verwendung des Indikators sollte ein Händler wachsam sein, wenn der Indikator den Wert von +100 überschreitet. Zu diesem Zeitpunkt ist der Vermögenswert überkauft und kann jederzeit seinen Trend umkehren. Liegt der CCI hingegen unter -100, gilt der betreffende Vermögenswert als überverkauft. Der Trader oder der Analyst muss auf diese Werte achten, da sich der Abwärtstrend jederzeit in einen Aufwärtstrend verwandeln kann. Unten ist ein Beispiel mit dieser Verwendung auf den Preis von Brent-Öl.
Wie wir sehen, gibt der Indikator viele Fehler bei der Interpretation dieser Art von Signalen. Dies bedeutet nicht, dass diese Signale nicht funktionieren, aber dass sie bei diesem Asset wahrscheinlich nicht funktionieren. Es zeigt jedoch die Rechtfertigung für die Interpretation, die von fortgeschritteneren Händlern gemacht wird. Wie bereits erwähnt, können die fortgeschrittensten Trader mit diesem Indikator die Stärke eines Trends interpretieren. Seine Auslegung richtet sich gerade nach einer der bisherigen entgegenstehenden Verwendung. Wenn der Indikator über 100 liegt, ist der Aufwärtstrend stark. Liegt er unter -100, ist der Abwärtstrend stark.
Trendanzeige
Nach dieser Interpretation befindet sich ein finanzieller Vermögenswert im Aufwärtstrend, wenn der CCI über Null liegt. Liegt der CCI hingegen unter Null, ist der Trend nach unten gerichtet. Je weiter er von Null entfernt ist, desto stärker wird der Trend sein. In der folgenden Grafik sehen wir ein Beispiel für diese Verwendung.
Die Trendsignale scheinen im Prinzip zuverlässige Signale zu sein, mit dem Problem, dass wir in lateralen Perioden viele falsche Signale erkennen können.
Abweichungen
Schließlich können Divergenzen im CCI gültige Kauf- oder Verkaufssignale geben. Dies immer unter Berücksichtigung der Schwierigkeiten, die mit der Handhabung von Divergenzen verbunden sind. In diesem Sinne wird davon ausgegangen, dass eine rückläufige Divergenz vorliegt, wenn es neue Höchststände des Preises gibt und diese nicht von neuen Höchstständen des Indikators begleitet werden. Ebenso gibt es eine Aufwärtsdivergenz, wenn es neue Tiefststände des Preises gibt und es keine neuen Tiefststände des Indikators gibt.
