Der erwartete Verlust ist in Statistik und Wirtschaft der Wert eines Verlustes infolge eines Ausfalls eines Unternehmens. Mit anderen Worten, der Wert, der einen Ausfall in einem bestimmten Zeithorizont, eine bestimmte Ausfallwahrscheinlichkeit sowie ein bestimmtes Risikoniveau darstellt.
Der erwartete Verlust ist daher der Wert eines Verlustes als Folge der Wahrscheinlichkeit, dass ein Unternehmen ausfällt. Dieser erwartete Verlust wird auf der Grundlage eines angegebenen Zeithorizonts, einer Ausfallwahrscheinlichkeit, die wir unten sehen werden, sowie eines bestimmten Risikos bestimmt.
Es ist zu beachten, dass bei einem Ausfall zu dem Zeitpunkt, zu dem die Laufzeit eines Darlehens beginnt, der geschuldete Betrag höher ist, das Risiko auch höher und die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls größer ist. Im Gegensatz dazu ist am Ende der Kreditlaufzeit das Exposure vernachlässigbar und die Ausfallwahrscheinlichkeit wird kaum berücksichtigt.
Wie wir im Beispiel sehen können, ist der Wert des Verlustes zu einem Zeitpunkt höher als zu einem anderen.
Zusammenfassend handelt es sich um den Wert, der für ein Bankunternehmen einen Verlust darstellt, beispielsweise weil ein Unternehmen, das einen Kredit beantragt hat, für zahlungsunfähig erklärt wurde und diese Zahlung nicht leisten kann. Dieser erwartete Verlust hängt, wie wir bereits gesehen haben, von der Wahrscheinlichkeit ab, mit der dieses Unternehmen zahlt oder nicht; dass dies in den kommenden Monaten geschieht oder dass der Ausfall eintritt, wenn sich das Darlehen in einer fortgeschritteneren Rückzahlungsphase befindet; sowie das noch zurückzugebende Kapital.
Merkmale des erwarteten Verlustes
Um das Konzept richtig zu verstehen, sehen wir uns seine Hauptmerkmale an:
- Es ist ein Konzept, das sich auf Statistik und Wirtschaft bezieht.
- Genauer gesagt bezieht es sich auf das Finanz- und Kreditrisiko, das ein Unternehmen darstellt.
- Sie nimmt den Wert an, der durch die Nichtzahlung einer Verpflichtung durch ein Unternehmen repräsentiert wird.
- Der Wert wird durch die Ausfallwahrscheinlichkeit, den Zeithorizont und das Exposure bestimmt.
- Den erwarteten Verlust erleidet, wie wir annehmen können, der Gläubiger, der ihn für den Zahlungsverzug des Schuldners verbuchen muss.
Elemente zur Berechnung des erwarteten Verlustes
Um den erwarteten Verlust zu berechnen, sollten Sie einige Elemente beachten, die die Gleichung vervollständigen:
- Ausfallwahrscheinlichkeit (PD, für seine Abkürzung auf Englisch): Die bestehende Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer zahlungsunfähig wird und mit den verbleibenden Tilgungsraten ausfällt. Dieser wird anhand der von den Ratingagenturen erhaltenen Informationen berechnet.
- Verlustquote bei Ausfall (LGD): Es ist der Kreditbetrag, der, nachdem der Schuldner für zahlungsunfähig erklärt wurde, noch eingezogen werden muss und nicht eingezogen werden kann. In diesem Sinne ist es der Prozentsatz, der den geschuldeten Betrag darstellt.
- Exposure bei Ausfall (EAD, für seine Abkürzung auf Englisch): Um es leicht zu verstehen, ist es der Betrag, der geschuldet wird und den der Gläubiger nicht eintreiben kann, weil der Schuldner für zahlungsunfähig erklärt wurde. In diesem Sinne die Höhe der Schulden.
Formel zur Berechnung des erwarteten Verlustes
Wenn wir also die oben genannten Elemente in den Shaker geben, können wir die folgende Formel extrahieren, die uns hilft, den erwarteten Verlust zu berechnen:
Erwarteter Verlust (EP) = Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) x Verlustquote (LGD) x Belichtung (EAD)
Mit diesen Parametern können wir den erwarteten Verlust für den Fall berechnen, dass ein Schuldner mit seinen Schulden ausfällt.
Wie wir sehen können, handelt es sich um eine Gleichung, die aus den 3 Elementen besteht, die im vorherigen Abschnitt erwähnt wurden.
