Bankrisiken sind diejenigen Risiken, die dem Bankgeschäft inhärent sind und zu Verlusten im Unternehmen führen können. Das charakteristischste ist das Marktrisiko, das der Wahrscheinlichkeit entspricht, Verluste aufgrund nachteiliger Markt- oder Börsenfaktoren zu erleiden und das strukturelle Risiko des Unternehmens beeinflusst.
Das Marktrisiko spiegelt die Auswirkungen einer nachteiligen Änderung der Variablen Preis, Zinssatz, Volatilität, Indizes, Wechselkurse und Rohstoffe auf offene Positionen in verschiedenen Vermögenswerten wider, die die Bank in ihren Portfolios hält. Zum Beispiel Anleihen, Aktien, Derivate usw.
Es berücksichtigt externe Faktoren, die der Börsenaktivität inhärent sind und außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen.
Marktrisiko
Dieses Risiko wirkt sich auf die Börsenaktivitäten von Bankunternehmen aus und kann zu hohen Verlusten in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung führen. Darüber hinaus ist das Marktrisiko jedoch eng mit dem strukturellen Risiko verbunden, das mit der Bilanz des Unternehmens verbunden ist und diese beeinflusst. Folglich können die Auswirkungen starker nachteiliger Bewegungen dieser Marktvariablen zu einem Wertverlust der Vermögenswerte eines Unternehmens führen, das das strukturelle Risiko nicht angemessen verwaltet, und kann es beeinträchtigen (und in einigen Fällen versenken).
Bankinstitute unterliegen einer strengen Regulierung durch nationale und/oder internationale Organisationen, deren Anforderungen und Standards für Banken sich seit der Finanzkrise 2008 verschärft haben. Diese Organisationen versuchen durch die Minimierung von Bankrisiken das reibungslose Funktionieren des Finanzsystems sicherzustellen.
Arten von Marktrisiken
Zu den bekanntesten Marktrisiken zählen:
Liquiditäts- und Finanzierungsrisiko
Es besteht das Risiko, dass der Großhandelsmarkt geschlossen wird und das Unternehmen nicht in der Lage ist, die für den ordnungsgemäßen Betrieb erforderliche Finanzierung zu erneuern. Mit anderen Worten, es ist die fehlende Zahlungsfähigkeit oder die potenzielle Unfähigkeit einer Bank, über Mittel zur Deckung ihres Liquiditätsbedarfs zu verfügen.
Banken finanzieren sich auf dem Großhandelsmarkt beispielsweise durch Repo- und Simultangeschäfte, aber auch durch Einlagen des privaten und institutionellen Publikums. Die Folge davon könnte sein, dass das Geld nicht an seine Einleger zurückgegeben werden kann, wenn diese es verlangen, und Kredite vergeben, wenn Kunden es brauchen. Bankinstitute müssen dieses Risiko angemessen managen, um die Möglichkeit einer Verletzung ihrer Zahlungsverpflichtungen zu minimieren.
Die Ursachen einer Insolvenzsituation können sein:
- Exogen: Aufgrund von Ereignissen, die außerhalb der Kontrolle der Bank liegen, wie Insolvenz von Gegenparteien von Vermögenswerten, systemische Krisen usw.
- Endogen: Abgeleitet von Ungleichgewichten in der Bilanzstruktur oder schlechtem Liquiditätsmanagement. Dies ist der Fall, wenn die Fälligkeiten der Verbindlichkeiten viel höher sind als die Fälligkeiten der Aktiva und dieses Ungleichgewicht nicht durch eine Reserve aus qualitativ hochwertigen Aktiva ausgeglichen werden kann.
Zinsrisiko
Es ist die Gefährdung der Finanzlage einer Bank durch nachteilige Zinsänderungen, die zu einer Veränderung der finanziellen Marge oder ihres Eigenkapitalwerts führen.
Dies ist der Fall, wenn ein Unternehmen zu einem variablen Zinssatz am Kapitalmarkt finanziert wird, aber Investitionen zu einem festen Zinssatz hat. Steigt der Finanzierungszinssatz und werden die Positionen nicht mit Derivaten abgesichert, entstehen dem Unternehmen Verluste. Andernfalls, wenn das Unternehmen variabel verzinsliche Anlagen und festverzinsliche Finanzierungen hätte und der Zinssatz stieg, würde es Gewinne erwirtschaften.
Um dies zu untersuchen, ist es notwendig, in die Bilanz zu gehen und festzustellen, welche Massen von Aktiva und Passiva an einen Zinssatz geknüpft sind und daher empfindlich auf dessen Entwicklung reagieren. Bei Vermögenswerten sind beispielsweise Kredite, Kredite und festverzinsliche Portfolios sensibel. Bei Verbindlichkeiten fordern Sie Girokonten, IPFs und Finanzierungen an den Kapitalmärkten.
Wechselkursrisiko
Es entstehen Verluste, wenn das Unternehmen auf Fremdwährung lautende Anlagen in seinem Portfolio hält. Der Wechselkurs der Fremdwährung wertet gegenüber dem lokalen ab und verursacht den Verlust.
Die Absicherungen können auf dieselben Aktienpositionen gerichtet sein oder den Kauf oder das Geschäft einer auf Fremdwährung lautenden Tochtergesellschaft abdecken. Im ersten Fall hat die nachteilige Entwicklung des Wechselkurses keinen direkten Einfluss auf die Bilanz, im zweiten schon.
Kreditrisiko
Abgeleitet aus der Möglichkeit der Nichteinhaltung der vertraglichen Verpflichtungen der Gegenparteien einer Finanztransaktion mit festverzinslichen Wertpapieren oder Derivaten. Das Kreditrisiko kann gemessen werden, indem die Rentabilität des Vermögenswerts unseres Geschäfts mit seiner Benchmark, einem risikofreien Vermögenswert mit ähnlicher Laufzeit, verglichen wird. Das heißt durch Credit Spreads und CDS (Credit Default Swap) Spreads.
Ein weiteres wichtiges Risiko (obwohl es nicht Teil des Marktrisikos ist) und das sehr präsent ist, ist das operationelle Risiko, Abdeckung des Technologie- und Ausführungsrisikos. Technologische Risiken führen zu Verlusten als Folge von Systemausfällen. Das Ausführungsrisiko führt zu Verlusten durch menschliche Fehler, zum Beispiel im Treasury, Trading oder Execution Desk, wie z. B. das Setzen einer zusätzlichen Null bei einer Marktoperation.
Asset- und Liability-Management (ALM)
Das ALM (Asset and Liability Management) ist der Bereich der Bank, der für das Management des strukturellen Risikos des Unternehmens verantwortlich ist. Das heißt, es verwaltet die Finanzstruktur der Bilanz.
Darüber hinaus steuert es das kurz- und langfristige Rendite-Risiko-Verhältnis, um die Leistung des Unternehmens zu maximieren und gleichzeitig sicherzustellen, dass das Risikoprofil das gewünschte ist.
Seine dritte Funktion besteht darin, den finanziellen Spielraum kurz- und mittelfristig zu stabilisieren.
Schließlich ist ALM in vielen Arten von Unternehmen präsent, beispielsweise von Banken bis hin zu Versicherungen.