Die Rettung spanischer Bürger scheint keine guten Zeiten zu haben. Die jüngsten Daten aus dem Bericht der Ratingagentur Moody’s zeigen, dass die Ersparnisse spanischer Familien auf 5,7% des Einkommens gesunken sind, während sie vor der Wirtschaftskrise bei 6% lag. Hat Spanien wirklich ein Problem mit privaten Ersparnissen?
Der Ausbruch der Wirtschaftskrise im Jahr 2008 führte zu einem Anstieg der Ersparnisse. Der von Rezession und Arbeitslosigkeit geprägte Horizont zeichnete sich wenig ermutigend ab, und angesichts widriger Umstände sammelten die spanischen Haushalte ihre Ressourcen, um sich auf das Schlimmste vorzubereiten. Sporadische Wareneinkäufe, die für Familien einen überdurchschnittlichen Aufwand erfordern, wurden verschoben und der Kauf von Autos und Geräten auf eine andere Zeit verschoben. All dies bedeutete eine Verringerung der Verschuldung der privaten Haushalte von 80 % des BIP auf 60 %.
2013 gab es jedoch günstigere Zeiten für die spanische Wirtschaft und von diesem Moment an begannen die Familieneinkommen zu wachsen. Am Ende des langen Rezessionstunnels zeichnete sich ein hoffnungsvolles Licht ab. Langsam schwanden die Ängste und verbesserten die wirtschaftlichen Aussichten und die Chancen auf Zugang zu Finanzmitteln.
Konsumkredit-Boom
Ein Beweis dafür ist, dass die Bürger heute angesichts der Aussicht auf ein hoffnungsvolleres Morgen als 2008 mehr Optimismus zeigen, sodass sie, anstatt einen Teil ihres Einkommens für Ersparnisse zu verwenden, glücklicher ausgeben und sich sogar verschulden, wobei sie sich weitgehend auf den Konsum verlassen Anerkennung. Und in den letzten vier Jahren ist diese Kreditart um 15% gestiegen. Zu den Gründen für den Konsumkredit-Boom zählen niedrige Zinsen und gute wirtschaftliche Aussichten, wodurch die spanischen Bürger nicht von einer dringenden Schuldentilgung belastet werden.
Somit können wir sagen, dass der spanische Bürger von Tag zu Tag lebt, da der Konsum seit 2013 um 13% gestiegen ist. Trotz allem liegt der Konsum der privaten Haushalte noch unter dem Vorkrisenniveau.
Die deutlich gestiegene Nachfrage nach Verbraucherkrediten ist nicht der einzige Erklärungsfaktor für den Rückgang der Sparquoten in Spanien. Die im Jahr 2012 durchgeführte Arbeitsreform brachte eine größere Flexibilität und eine Senkung der Arbeitskosten mit sich. Mit anderen Worten, die spanischen Bürger waren mit niedrigeren Löhnen darauf bedacht, ihre Grundbedürfnisse zu befriedigen, sodass sie weniger Einkommen für Sparen hatten. In diesem Sinne müssen wir die niedrigen Einstiegsgehälter für diejenigen erwähnen, die in den Arbeitsmarkt eintreten, da sie einen Rückgang zwischen 15 und 20 % verzeichnet haben. Bei einem Durchschnittsgehalt von 24.864 Euro nach Angaben des Finanzamtes ist Sparen nicht gerade eine leichte Aufgabe.
Auch die Bevölkerungsstruktur und die Familienformen beeinflussen die Höhe des Spareinkommens. Berücksichtigen wir die große Zahl junger Menschen und Familien mit Alleinerziehenden, deren Sparvermögen deutlich geringer ist als die einer traditionellen Familieneinheit.
Finanzielles Sparen versus Immobiliensparen
Wir dürfen die Art der Ersparnisse nicht vergessen, auf die ein wichtiger Teil der spanischen Gesellschaft setzt. Dem Finanzsparen steht das sogenannte „Immobiliensparen“ gegenüber, also die Investition in Wohneigentum als Sparform.
In Spanien ist es üblich, auf Wohneigentum zurückzugreifen, da es sich um einen Vermögenswert handelt, der im Laufe der Zeit aufwertet und auch als Erbschaft vererbt werden kann. Ein Beweis für die Bedeutung von Investitionen in den Wohnungsbau ist, dass in Spanien 40% der Familien eine Zweitimmobilie besitzen. Doch Investitionen in Immobilien haben auch ihre Schattenseiten, wie zum Beispiel die fehlende Liquidität bei der Bewältigung dringender Schulden, die damit verbundene Einschränkung der erforderlichen Arbeitskräftemobilität und die hohe Verschuldung, die die Aufnahme eines Hypothekendarlehens mit sich bringen kann.
Obwohl nicht jeder Zugang zu Immobiliensparen hat, haben die am stärksten gefährdeten Gruppen, wie junge Menschen und Arbeitslose, echte Schwierigkeiten beim Zugang zu Hypothekendarlehen, mit denen sie den Kauf ihres Eigenheims finanzieren können.