Alles deutet darauf hin, dass sich zwei deutsche Großbanken wie Deutsche Bank und Commerzbank durch eine Fusion zusammenschließen. Die Ziele dieser Operation sind: eine kapitalstärkere Bank zu schaffen, bessere Renditen zu erzielen und Kosten zu senken. Jede Fusion hat jedoch ihre Nachteile, da sie zur Vernichtung von Arbeitsplätzen führen kann. Andererseits darf nicht vergessen werden, dass die Rettung einer Großbank viel größere Anstrengungen des Staates erfordern würde.
Es ist bekannt, dass deutsche Banken nicht über die Effizienz und Rentabilität anderer europäischer Unternehmen verfügen. Die Skandale und Rechtsstreitigkeiten, in die einige deutsche Banken verwickelt sind, haben ihre Rentabilität belastet. In diesem Sinne ist es sinnvoll, einen Blick auf den ROE zu werfen, der der Indikator für die finanzielle Rentabilität ist. Nun, deutsche Banken haben eine Rentabilität von 5% aus eigenen Mitteln im Vergleich zu 7% der spanischen Banken.
Auch die deutschen Großbanken liegen in ihrem Marktwert mit 35.000 bzw. 70.000 Millionen Euro deutlich unter Kolossen wie BBVA oder Banco Santander. Dagegen hat die Deutsche Bank einen Wert von 17.000 Millionen und die Commerzbank einen Wert von 9.000 Millionen. So strebt sie durch den Zusammenschluss der beiden deutschen Gesellschaften unter anderem einen höheren Vermögenswert und damit einen höheren Börsenwert an.
Kostensenkung, Skaleneffekte und eine größere Bank
Wie bei Fusionen zwischen zwei Unternehmen üblich, ist eines der Ziele eine Kostenreduktion. Es gibt diejenigen, die rechnen, dass diese Vereinigung der Kräfte die Kosten auf über 2.000 Millionen senken könnte, und selbst die Optimisten wie Bloomberg sprechen von 3.000 Millionen.
Neben der Kostenreduzierung ermöglicht die Fusion beiden Unternehmen, Doppelarbeit zu vermeiden, über ein ihrer tatsächlichen Größe angemessenes Netz von Niederlassungen zu verfügen und auf bestimmte zentrale Dienste zu verzichten.
Die Möglichkeit, Skaleneffekte zu erzielen, ist eines der attraktivsten Argumente für eine Fusion. Die Digitalisierung des Finanzsektors ist eine neue Herausforderung, die Deutsche Bank und Commerzbank gemeinsam leichter bewältigen könnten. Allerdings ist zu bedenken, dass im Bankensektor die durch den Personalabbau eingesparten Ressourcen letztendlich für Investitionen in die Digitalisierung verwendet werden.
Nicht zu vergessen: Größe hilft bei der Finanzierungssuche. Wenn kleinere Banken Probleme bei der Ausgabe von Anleihen hatten, kann sich ein großes Unternehmen eine Finanzierung zu niedrigeren Kosten leisten.
Ein weiterer Vorteil wäre schließlich die Schaffung einer neuen stärkeren Bank. Aus dem Produkt dieser Operation würde eine neue Einheit im Wert von 27.000 Millionen Euro entstehen. Zudem argumentieren die Befürworter einer so komplizierten Operation, dass sie dank der Fusion verhindern könnten, dass die Bank in ausländische Hände gerät.
Die Risiken einer zu großen Bank
Die Europäische Zentralbank hat die Fusion zwischen Banken gefördert, um profitablere und kapitalstarke Unternehmen zu erreichen. Der Zusammenschluss von Deutsche Bank und Commerzbank hat jedoch die europäischen Institutionen beunruhigt, weil sie glauben, dass er zu einer übermäßig großen Bank führen könnte.
Der Zusammenbruch einer so großen Bank wie diejenige, die aus dem Zusammenschluss beider Unternehmen resultieren könnte, könnte für den Steuerzahler einen enormen Aufwand bedeuten. Deshalb hat sich ein Gremium deutscher Wirtschaftsexperten, bekannt als die "fünf Weisen", gegen diese Fusion ausgesprochen.
Der Beitritt zu angeschlagenen Banken ist nicht die beste Lösung
Die spanische Erfahrung hat gezeigt, dass die Fusion von Unternehmen mit Problemen eine schlechte Lösung darstellt, da sich das Problem verschlimmert, wie es im Fall von Bankia der Fall war. Besorgniserregend ist deshalb die Fusion zweier deutscher Großbanken, die Probleme hatten. Die Finanzkrise zwang die Bundesregierung, 15% der Commerzbank-Aktien zur Rekapitalisierung zu erwerben, während die Deutsche Bank wegen ihrer Beteiligung an Skandalen wie den „Panama Papers“ und der Geldwäsche der sogenannten „Troika-Wäsche“ mit hohen Geldstrafen rechnen musste.
Folgen für die Beschäftigung
Eine der dramatischsten Auswirkungen von Fusionen ist die mögliche Vernichtung von Arbeitsplätzen. Der Prozess, Doppelspurigkeiten zu beseitigen und auf zentrale Dienste zu verzichten, führt letztendlich zu einem Personalabbau. Durch die mögliche Fusion könnten mehr als 30.000 Arbeitsplätze verloren gehen. Daher stieß die Fusion auf starken Widerstand der Gewerkschaften.
Der Zusammenschluss so bedeutender Banken wirft viele Fragen auf. Deshalb müssen die Auswirkungen des Zusammenschlusses nicht nur auf die Beschäftigung, sondern auch auf die Gesamtwirtschaft richtig eingeschätzt werden. Und ist die Rettung einer Großbank im Konkursfall immer mit schmerzhaften Anstrengungen für die Bürger verbunden.