Die vier verrückte Methode ist ein Werkzeug zum Aufbau eines Anlageportfolios. Es wurde Mitte der 1990er Jahre von der Website The Motley Fool ins Leben gerufen.
Das Ziel dieser Methode ist es, vier Aktien von der New York Stock Exchange (NYSE) auszuwählen. Dies unter Berücksichtigung derjenigen, die ein besseres Verhältnis zwischen ihrem Preis und der von ihnen angebotenen Dividende haben.
Die Schritte der vier verrückten Methode
Die Schritte der Crazy-Four-Methode sind wie folgt:
- Identifizieren Sie die fünf Aktien im Dow Jones Index mit dem niedrigsten Kurs und der höchsten Dividendenrendite. Dazu wird das folgende Verhältnis verwendet und die Werte mit den höchsten Ergebnissen ausgewählt.
- Die Aktie mit dem niedrigsten Kurs wird verworfen. Dies, weil der Titel aufgrund struktureller Probleme des Unternehmens, die seinen Wert beeinträchtigen, sehr günstig sein kann.
- Weisen Sie 40% des Kapitals des Anlegers der zweiten Aktie mit dem niedrigsten Preis zu. Die restlichen 60% werden auf die anderen drei Werte verteilt, die von der Erstauswahl übrig geblieben sind. Dies proportional, dh 20 % auf jeden Titel.
- Als letzter Schritt wird diese Methode jährlich überprüft und wiederholt, wobei die Dow Jones-Aktie neu klassifiziert wird.
Vor- und Nachteile der Crazy-Four-Methode
Die Vorteile der vier verrückten Methode sind die folgenden:
- Es ermöglicht Ihnen, Investitionsentscheidungen schnell und einfach zu treffen, ohne dass komplexe mathematische Berechnungen erforderlich sind.
- The Motley Fool betonte, dass es sich um eine Technik mit minimalem Risiko handele, bei der nur in die mächtigsten Unternehmen an der New Yorker Börse investiert werde.
Allerdings gibt es auch einige Nachteile:
- Es hat keine solide theoretische Grundlage, es basiert nur auf Beobachtungen. Wenn die Methode profitabel ist, kann es zufällig sein
- Es ist auf den US-Aktienmarkt beschränkt. In anderen Märkten ist das gleiche Verhalten bei Aktien möglicherweise nicht zu beobachten.
- Durch den Kauf ausschließlich von Wertpapieren des Dow Jones Index kann der Anleger sein Portfolio nicht in Schwellenländern oder anderen Regionen diversifizieren.
- Ein Portfolio, das aus vier Aktien besteht, wie es von der Four-Wahnsinn-Methode vorgeschlagen wird, kann im Prinzip nicht als diversifiziert angesehen werden. Siehe Portfoliodiversifikation
- 40% des Kapitals in eine einzelne Aktie zu investieren, auch wenn diese „sicher“ ist, bedeutet, ein hohes Risiko einzugehen.
Nichtgebrauch der vier verrückten Methode
Die Crazy-Fours-Methode ist mittlerweile nicht mehr in Gebrauch. Dies liegt daran, dass andere Tools wie die technische Analyse zuverlässiger sind.
Als Beweis dafür weist das Buch "Der intelligente Investor" von Benjamin Graham darauf hin, dass im Jahr 2000 nach der Methode der vier Verrückten Caterpillar, Eastman Kodak, SBC und General Motors ausgewählt werden mussten. Diese Werte verloren in diesem Jahr durchschnittlich 14%. Der Dow-Jones-Index verlor jedoch nur 4,7%.
Obwohl das Vorstehende nicht entscheidend ist, entspricht es nicht dem, was von der The Motley Fool-Methodik versprochen wurde, die dafür sorgte, dass die Ergebnisse des US-Aktienmarktes jährlich übertroffen werden konnten.