Währungsabsicherung ist ein Mechanismus, der es dem Anleger oder dem Unternehmen ermöglicht, sich vor der Volatilität einer Währung zu schützen. Dazu wird eine zukünftige Operation durchgeführt, die den Preis der Währung in der Gegenwart festlegt. Im Englischen ist es als Währungsabsicherung bekannt.
Ziel dieser Art der finanziellen Absicherung ist es, den Erwerb einer Währung zu einem vorher vereinbarten Kurs zu gewährleisten. Selbst wenn der Wechselkurs steigt, ist der Käufer also nicht betroffen.
Währungsabsicherung ist insbesondere für Unternehmen mit Bezug zum Außenhandel sinnvoll. Dies liegt daran, dass sie einem Wechselkursrisiko ausgesetzt sind. Das heißt, sie können in Euro abrechnen, müssen aber ihre Lieferanten beispielsweise in Dollar bezahlen.
Tools zur Währungsabsicherung
Die wichtigsten Währungsabsicherungsinstrumente sind:
- Terminkontrakte: Es ist eine private Vereinbarung, eine Währung in der Zukunft zu kaufen und zu verkaufen, wobei der Wechselkurs heute festgelegt wird. Der Betrag der Operation und das Datum, an dem sie durchgeführt wird, werden festgelegt.
- Optionen: Sie sind ähnlich wie Forwards. Der Unterschied besteht darin, dass sie keine Verpflichtung, sondern ein Recht zum Erwerb eines Vermögenswerts (in diesem Fall einer Fremdwährung) darstellen. Dies zu einem im Voraus festgelegten Preis und gegen Zahlung einer Prämie durch den Käufer.
- Tauschen: Ein Währungsswap ist der Austausch eines Darlehens gegen ein anderes in einer anderen Währung. Beide Credits müssen in Höhe und Dauer gleichwertig sein. Der Austausch kann vom Prinzipal, von den Interessen oder von beiden erfolgen. Angenommen, ein englisches Unternehmen benötigt Dollar. Sie können dann eine Anleihe in dieser Währung begeben und sie in einen anderen ähnlichen Schuldtitel in Pfund Sterling umtauschen. Dieser kann sich beispielsweise im Besitz eines US-Unternehmens befinden.
Auf diese Weise muss das britische Unternehmen den Gläubigern seines nordamerikanischen Gegenstücks Zinsen zahlen, diese Verpflichtung jedoch in Pfund Sterling. Somit wird das Wechselkursrisiko reduziert.
Bereit, in die Märkte zu investieren?
Einer der größten Broker der Welt, eToro, hat Investitionen in die Finanzmärkte leichter zugänglich gemacht. Jetzt kann jeder in Aktien investieren oder Aktienbruchteile mit 0% Provision kaufen. Beginnen Sie jetzt mit einer Einzahlung von nur 200 USD zu investieren. Denken Sie daran, dass es wichtig ist, zu trainieren, um zu investieren, aber heute kann es natürlich jeder tun.
Ihr Kapital ist gefährdet. Andere Gebühren können anfallen. Weitere Informationen finden Sie unter stocks.eToro.com
Ich möchte mit Etoro investierenAm Ende des Finanzierungszeitraums kehren beide Unternehmen schließlich zurück, um den ursprünglichen Betrag der ausgegebenen Schuldtitel umzutauschen.
Beispiel für Börsenabsicherung
Schauen wir uns den Fall eines spanischen Importeurs an, der 100 US-Dollar benötigt, um einen Lieferanten in drei Monaten zu kündigen. Um diesen Betrag an US-Währung zu erwerben, kann sich das Unternehmen für einen Terminkontrakt entscheiden, der einen Wechselkurs von 0,8 Euro auf neunzig Tage festlegt.
Am Ende dieses Zeitraums kaufen Sie dann 100 US-Dollar für 80 Euro, obwohl die nordamerikanische Währung auf 0,9 Euro pro Dollar gestiegen ist.