Jährliche Rentabilität - Was es ist, Definition und Konzept

Die jährliche Rentabilität ist ein Ausdruck der Ergebnisse einer Investition. Dies erfolgt durch Berechnung des gewichteten Durchschnittes der alle 12 Monate erfassten Gewinne oder Verluste.

Mit anderen Worten, dieser Indikator spiegelt die durchschnittliche Leistung wider, die das Unternehmen oder Unternehmen in jedem Jahr erreicht hat. Seine Formel ist die folgende:

Vorteile der jährlichen Rentabilität

Die Hauptvorteile der Verwendung der Jahresrendite sind:

• Es ermöglicht Ihnen, zwei Anlageoptionen oder Finanzanlagen zu vergleichen, die unterschiedliche Laufzeiten und / oder Laufzeiten haben.
• Es dient dazu, den Nutzen gegenüberzustellen, den zwei Unternehmen bieten, wenn eines älter ist als das andere. Dies ist zum Beispiel wichtig, wenn Sie sich zwischen dem Erwerb der Aktien von Unternehmen A oder Unternehmen B entscheiden müssen.
• Die jährliche Rentabilität ist ein Maßstab, anhand dessen alle Investitionen analysiert werden können, die Teil eines Portfolios sein können.
• Die Formel ist einfach zu verwenden, da es sich um einen einfachen gewichteten Durchschnitt handelt. Sie benötigen lediglich die Daten aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens oder die Gewinnströme, die der Investor in verschiedenen Perioden erhält.

Nachteile der jährlichen Rentabilität

Zu den Nachteilen der jährlichen Rentabilität gehören:

• Es berücksichtigt nicht die Variabilität oder Varianz von einer Periode zur anderen. Mit anderen Worten, es lässt das Thema Risiko und Unsicherheit in gewisser Weise beiseite. Es kann sein, dass, obwohl das Unternehmen im Durchschnitt ein positives Jahresergebnis verzeichnet, in einigen Saisons Verluste zu verzeichnen sind.
• Mit diesem Indikator können Sie nicht genau wissen, wie lange die Investition amortisiert wird.

Beispiel für die jährliche Rentabilität

Angenommen, eine Person hat 10.000 US-Dollar in einen Investmentfonds investiert, der in seinen Anfangsjahren folgende Ergebnisse erzielt hat:

Wenn wir also die Formel anwenden, erhalten wir:

Endwert = 10.000 + 1.000 + 2.000-1.500 + 1.000 + 1.500 = 14.000

Jahresrendite = ((14.000 / 10.000-1) / 5) = 8%