Finanzanalyse ist das Studium und die Interpretation der Rechnungslegungsinformationen eines Unternehmens oder einer Organisation, um seine aktuelle Situation zu diagnostizieren und seine zukünftige Entwicklung zu prognostizieren.
Die Finanzanalyse besteht aus einer Reihe von Techniken und Verfahren (wie Studien von Finanzkennzahlen, Indikatoren und anderen), die es ermöglichen, die Rechnungslegungsinformationen des Unternehmens zu analysieren, um eine objektive Vorstellung von seiner aktuellen Situation und der voraussichtlichen Entwicklung in der Zukunft zu erhalten . Zukunft.
FinanzverwaltungZiel der Finanzanalyse
Das Ziel der Finanzanalyse besteht darin, eine Diagnose zu erhalten, die es den an der Organisation interessierten oder mit ihr verbundenen Wirtschaftsakteuren ermöglicht, die besten Entscheidungen zu treffen.
Der Einsatz der Finanzanalyse hängt von der Position oder Perspektive des jeweiligen Wirtschaftsteilnehmers ab. Unter Berücksichtigung des Obigen können wir die Agenten in zwei Gruppen einteilen:
- Intern: Unternehmensadministratoren verwenden Finanzanalysen, um die Unternehmensführung zu verbessern, Ungleichgewichte zu korrigieren, Risiken zu vermeiden oder Chancen zu nutzen. Eine gute Finanzanalyse ist der Schlüssel, um planen, korrigieren und verwalten zu können.
- Extern: Externe Agenten verwenden Finanzanalysen, um die aktuelle Situation des Unternehmens und seinen möglichen zukünftigen Trend zu kennen. So ist es beispielsweise für einen Investor wichtig, den Status eines Unternehmens zu kennen, um zu sehen, ob es sich lohnt, in dieses zu investieren. Andere relevante externe Agenten sind: Kunden, Lieferanten, potenzielle Investoren, Aufsichtsbehörden, Steuerbehörden usw.
So wird die Finanzanalyse durchgeführt
Die Finanzanalyse erfolgt durch Beobachtung der Buchhaltungsdaten des Unternehmens (hauptsächlich Jahresabschlüsse eines bestimmten Zeitraums), Kennzahlen, Indizes und anderer Indikatoren zusammen mit zusätzlichen Informationen, die sich hauptsächlich auf den wirtschaftlichen und wettbewerblichen Kontext beziehen, in dem das Unternehmen tätig ist.
Es gibt drei grundlegende Konzepte, über die berichtet werden soll:
- Kosteneffektivität: Die Einnahmen-, Kosten- und Ergebnisrechnungen werden beachtet. Es geht darum, nicht nur den Wert des Unternehmens zu bestimmen, sondern auch seine Zusammensetzung, Qualität, Entwicklung und Projektion.
- Liquidität: Das heißt, die Fähigkeit, Ihren Ressourcenbedarf zu decken und Ihre kurzfristigen Schulden zu begleichen. Dabei werden Variablen wie: Verschuldung, Umlaufvermögen, Laufzeit, Umsatz etc. beobachtet.
- Zahlungsfähigkeit: Es bezieht sich auf Ihre Fähigkeit, langfristige Schulden zu begleichen und auch in der Lage zu sein, in die Zukunft zu investieren. Dabei beobachten wir Variablen wie: langfristiges Fremdkapital, Eigenkapital, Finanzierungsquellen etc.
Methoden der Finanzanalyse
Je nach Struktur der Analyse gibt es zwei Methoden:
- Vertikal: Einzelperiodenabschlüsse werden analysiert.
- Horizontal: Die Abschlüsse von mehr als einer Periode und/oder von mehr als einem Unternehmen werden untersucht.