Eine amerikanische Option ist eine Finanzoption, die vom Käufer jederzeit vor und bei Fälligkeit ausgeübt werden kann.
Denken Sie daran, dass eine Finanzoption dem Käufer das Recht (gegen Zahlung einer Prämie) und die Verpflichtung gegenüber dem Verkäufer einräumt, einen bestimmten Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen. Und dies ab einem vorab festgelegten Preis und Ablaufzeitraum. Der Vorteil einer amerikanischen Option besteht daher darin, dass der Käufer die Kauf- oder Verkaufsoption jederzeit ausüben kann. Und deshalb nicht auf den Ablauf warten zu müssen, wie es bei den europäischen Optionen der Fall ist.
Vorteile einer amerikanischen Option
Amerikanische Optionen haben eine Reihe von Vorteilen, die sie von anderen Optionsarten unterscheiden, die bis zur Fälligkeit gehalten werden müssen. Lassen Sie uns einige unten kommentieren:
- Bewegungsfreiheit. Die Möglichkeit des Optionskäufers, diese jederzeit bis zum Verfall auszuüben, ist ein wichtiger Faktor. Tatsächlich ist es ein sehr wertvoller Faktor für Anleger.
- Sammlung von Vorteilen. Eine amerikanische Option ermöglicht es Anlegern, Gewinne mitzunehmen, sobald sich der Preis des Basiswerts zu ihren Gunsten entwickelt. Da kann es jederzeit ausgeübt werden.
- Trainieren Sie vor dem Tag ohne Dividende. Im Fall von amerikanischen Aktienoptionen ermöglicht es dem Käufer einer Call-Option auf Aktien, die Option auszuüben und die Dividende dieser Aktie zu erhalten. Lassen Sie uns diesen Teil etwas genauer erklären:
Der Käufer einer Aktienoption erhält dafür keine Dividendenzahlung. Daher kann der Anleger die Option vor dem Ex-Dividende-Tag der Aktie (Stichtag, um zu sehen, wer die Aktionäre sind und die nächste Dividende einziehen) ausüben, die Aktien beziehen und somit die Dividende kassieren können.
Nachteile einer amerikanischen Option
Sehen wir uns einige der Nachteile an, die diese Arten von Optionen für Anleger in der Praxis haben:
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Ich möchte mit Etoro investieren- Höhere Kosten in der Prämie. Aufgrund des Vorteils der jederzeitigen Ausübungsfreiheit während der Laufzeit der Option ist die Prämie für diese Optionen in der Regel höher als bei europäischen Optionen.
- Beschränkung der Anlage in Indizes. Obwohl die Palette der Basiswerte für amerikanische Optionen sehr breit ist, gibt es einige Einschränkungen. Die Einschränkung, von der wir sprechen, ist die von Aktienindizes. Das heißt, die Optionen auf Indizes sind normalerweise europäisch und nicht amerikanisch. Wenn wir also in Optionen auf Indizes investieren wollen, haben wir beispielsweise nicht den Vorteil der Ausübungsfreiheit.
Beispiel für amerikanische Optionen
Stellen wir uns für dieses Beispiel vor, dass wir heute eine amerikanische Call-Option auf Twitter, Inc.-Aktien mit Ablauf in 6 Monaten kaufen. Das heißt, das Recht, diese Aktien zu den folgenden Bedingungen zu kaufen:
- Eine Call-Option auf Twitter-Aktien (100 Aktien pro Kontrakt)
- Optionsprämienpreis 2 $. 2 x 100 Aktien: 200 $ Prämie
- Ausübungspreis: 30 USD pro Aktie.
- Marktpreis heute: 29 US-Dollar pro Aktie.
Nach 3 Monaten ab Kauf steigt der Twitter-Anteil auf 35 US-Dollar. In diesem Fall entscheiden wir uns, die Kaufoption zum vereinbarten Ausübungspreis auszuüben und sofort am Markt zu verkaufen. Wie wäre die Operation?
Wir hätten Gesamtkosten von 3.200 US-Dollar, 200 US-Dollar Prämie plus den Kauf von 100 Aktien zu einem Preis von 30 US-Dollar.
Bei Einkünften wären es insgesamt 3.500 US-Dollar aus dem Marktverkauf der 100 Aktien zu einem Preis von 35 US-Dollar. Daher würde die Operation mit einem Gewinn von 300 US-Dollar abgeschlossen.
Finanzielle Optionen - Typen und Beispiele
