Adverse Selection tritt auf, wenn eine Partei einer Transaktion nicht über die notwendigen Informationen verfügt, um die negativen Eigenschaften ihrer Gegenpartei unterscheiden zu können. Dieser Nachteil wird von der besser informierten Partei ausgenutzt, die bereit ist, eine Operation genau dann abzuschließen, wenn sie für ihr weniger informiertes Gegenüber weniger vorteilhaft ist.
Adverse Selection tritt auf Märkten mit asymmetrischen Informationen auf, in denen eine der Parteien nicht über alle Informationen über den Agenten verfügt, mit dem sie verhandelt.
Angesichts des Risikos einer nachteiligen Selektion kann die weniger informierte Partei zögern, Transaktionen durchzuführen. Folglich werden Märkte ineffizient funktionieren.
Lösung für die Adverse Selection
Um die unerwünschte Selektion zu reduzieren oder zu eliminieren, wurden mehrere Maßnahmen ergriffen, darunter:
- Auf dem Versicherungsmarkt sind zum Beispiel obligatorische Krankenversicherungen vorgeschrieben, die von allen Personen mit unterschiedlichem Risikoniveau abgeschlossen werden müssen. Auf diese Weise wird vermieden, dass Versicherer am Ende nur Nutzer abdecken, die eine höhere Entschädigung verlangen.
- Unternehmen versuchen, Verbrauchergruppen mit unterschiedlichem Risiko zu identifizieren. So können Unternehmen beispielsweise von ihren potenziellen Kunden ärztliche Untersuchungen oder unterschriebene Erklärungen verlangen, in denen riskantes Verhalten oder Vorerkrankungen erkannt werden.
- Belohnen Sie Kunden, die im Laufe der Zeit ein geringeres Risiko aufweisen. Zum Beispiel eine Reduzierung des Versicherungspreises für diejenigen Personen, die in einem bestimmten Zeitraum nur wenige Vorfälle hatten.
Beispiel für einen ungünstigen Abschnitt
Eines der bekanntesten Beispiele für Adverse Selection findet sich im Krankenversicherungsmarkt. Die Versicherungsgesellschaft verfügt nicht über vollständige Informationen über das Risiko jedes Einzelnen. Einzelpersonen ihrerseits kennen ihr Risiko besser, da sie ihr Verhalten (Rauchen, Sport, gute Ernährung usw.) kennen und kontrollieren.
Wenn das Unternehmen eine Versicherung auf der Grundlage des durchschnittlichen Risikos anbietet, werden Sie schnell feststellen, dass die Personen mit dem höchsten Risiko (mit wahrscheinlicherer medizinischer Behandlung, Krankenhausaufenthalten, Todesfällen usw.) am meisten am Abschluss der Versicherung interessiert sind. Im Gegensatz dazu werden Personen mit geringerem Risiko feststellen, dass der Versicherungspreis zu hoch ist.
Das Unternehmen soll dann eine negative Auswahl treffen, da es am Ende die am wenigsten attraktiven Kunden anzieht. Da das Risiko wahrscheinlicher ist, kann das Unternehmen sogar mit höheren Kosten und Konkurs konfrontiert werden.
