Ein Protective Put ist eine Finanzstrategie, um den Wert unseres Portfolios durch Finanzoptionen zu schützen.
Ein schützender Put wird durch den Kauf eines Basiswerts (z. B. eine Aktie) und den Kauf einer Put-Option auf diesen Basiswert erstellt.
Und warum einen schützenden Put abonnieren? Die Strategie eines schützenden Puts soll uns vor einem Preisverfall unseres Vermögenswerts schützen. Es wird verwendet, wenn wir einen Vermögenswert wie Aktien haben und wir glauben, dass sein Preis sinken wird. Daher schützen wir uns mit dem Kauf eines Puts vor einem möglichen Kursrückgang.
Auf diese Weise erhalten wir bei fallenden Aktienkursen eine Kompensation für die Put-Option, die den Kursrückgang ausgleicht. Wenn der Kurs der Aktie steigt, werden wir weiterhin Gewinne erzielen, wenn auch um den Preis reduziert, den uns die Put-Option gekostet hat. Wenn die Aktie stabil bleibt, entsprechen unsere Verluste einfach dem Wert, den uns die Optionsprämie gekostet hat.
Beispiel für einen Schutzput
Nehmen wir an, ein Anleger besitzt Telefónica-Aktien und kauft, um sich vor einem Kurssturz zu schützen, eine Put-Option für 1,5 € mit einem Ausübungspreis von 10 € (Basispreis). Es entsteht eines von drei Szenarien:
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Ich möchte mit Etoro investieren- Der Anteil von Telefónica bleibt unverändert. In diesem Fall verfällt die Put-Option wertlos und der Anleger hat den Wert der Prämie verloren.
- Die Aktie von Telefónica steigt. Der Put verfällt wertlos, aber der Anleger profitiert von seinen Handlungen. Ihr Gesamtgewinn entspricht dem Gewinn aus den Aktien abzüglich der 1,5 €, die Ihnen die Prämie gekostet hat.
- Der Anteil von Telefónica fällt unter 10 €. Der Anleger wird sein Recht auf die Option ausüben und alle Verluste, die er für die Anteile hat, werden durch die Gewinne, die er aus dem Put erzielt, ausgeglichen. Begrenzen Sie Ihre Verluste auf den Wert, den Ihnen die Put-Optionsprämie gekostet hat.
Um genauer zu sehen, welche Finanzoptionen es gibt, sehen Sie Finanzoptionen - Was sind sie? und Finanzoptionen - Typen und Beispiel.
