Die technische Analyse ist eine Art der Börsenanalyse, die die Kursbewegungen anhand von Charts und Indikatoren basierend auf den Vermögenspreisen untersucht.
Einfacher ausgedrückt bewegt sich ein öffentlich gehandelter Vermögenswert (zum Beispiel eine Aktie) in verschiedene Richtungen. Manchmal geht es hoch, manchmal geht es runter und manchmal bewegt es sich nicht. Die technische Analyse analysiert diese Bewegungen nach oben, unten oder seitlich, um zu versuchen, die zukünftige Bewegung vorherzusagen. Um diese Bewegungen zu analysieren, verwendet er natürlich verschiedene Werkzeuge, die wir später sehen werden.
Ursprung der technischen Analyse
Die Analyse des Preisverhaltens wird seit Jahrhunderten untersucht. Einige Aspekte, die der aktuellen technischen Analyse ähnlich sind, tauchten im 17. Jahrhundert mit dem Spanier José Penso de la Vega in seiner Finanzanalyse auf.
Einer der Ökonomen, der die Preisanalyse am meisten entwickelt hat, war der Japaner Homma Munesiha, der im 18. Jahrhundert japanische Kerzen entwickelte. Er war Kaufmann auf dem Reismarkt. Um mehr Informationen über die Kursbewegung zu erhalten, begann er, die Charts gründlich zu analysieren und so ihr Verhalten vorherzusagen.
Nach Ansicht vieler Experten wurde die technische Analyse jedoch gegen Ende des 19. Jahrhunderts mit Charles Henry Dow geboren. Charles H. Dow war der Schöpfer des Dow Jones Index und der Theorie, die seinen Nachnamen trägt: The Dow Theory. Dies basiert auf einigen einfachen Regeln, wie sich Aktienwerte bewegen. Der Erfolg seiner Theorie war so groß, dass viele Betreiber und Analysten sie auch heute noch häufig anwenden.
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Ich möchte mit Etoro investierenPrinzipien der technischen Analyse
Bevor Sie sich die verschiedenen Arten von Werkzeugen ansehen, auf die sich die technische Analyse stützt, ist es wichtig, ihre Prinzipien zu verstehen. Das heißt, was sind die Säulen, auf denen seine Gültigkeit aufrechterhalten wird. Mit anderen Worten, worauf basiert die technische Analyse, um ihre Vorhersagen zu unterstützen? Diese Frage hat Charles Dow bei der Erstellung seiner Theorie beantwortet und in drei Prinzipien zusammengefasst:
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Der Preis reduziert alles
Es ist das wichtigste Prinzip der technischen Analyse. Laut technischen Analysten sind alle Informationen im Preis enthalten. Das heißt, politische Faktoren, Kriege, Gewinnmeldungen eines Unternehmens, soziale Lage eines Landes. Im Angebot ist alles rabattiert. Siehe Markteffizienz
Die technische Analyse besagt jedoch nicht, dass viele Faktoren den Aktienmarkt nicht beeinflussen, sondern dass sich alles, was beeinflusst, im Kurs niederschlägt. Bei Krieg bewegt sich der Preis in eine Richtung, bei sehr guten oder sehr schlechten Gewinnberichten bewegt sich der Preis in eine andere Richtung. Nehmen wir an, die technische Analyse basiert auf Angebot und Nachfrage. Der Preis ist souverän.
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Märkte bewegen sich in Trends
Die Börse bewegt sich in Trends. Das passiert ausnahmslos. Vergessen wir natürlich nicht, dass ein Trend bullish oder bearish, aber auch lateral sein kann. Damit bewegt sich der Preis eines Vermögenswerts nach oben, unten oder seitwärts.
Laut Dow befindet sich ein Vermögenswert im Trend, bis das Gegenteil bewiesen ist. Das heißt, bis das Referenzmaximum oder -minimum nicht überschritten wird, setzt sich der Trend fort. Siehe Dow-Theorie
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Menschliches Verhalten wiederholt sich
Es ist bekannt, dass sich Menschen in ähnlichen Situationen immer gleich oder zumindest ähnlich verhalten. In der gesamten Menschheitsgeschichte sind Gier, Selbstüberschätzung oder Panik Gefühle, die sich von anderen abgehoben haben. Nicht nur schon börsennotiert, sondern auch in anderen Bereichen.
Die technische Analyse unter dem Grundsatz, dass sich menschliches Verhalten wiederholt, bestätigt, dass unbewusst Muster in den Preisen geschaffen werden, die dieses Verhalten widerspiegeln. Dank dessen ermöglicht seine Studie, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Siehe Handelspsychologie
Technische Analysetools
Die technische Analyse besteht aus verschiedenen Werkzeugen. Jedes Jahr werden neue Tools, neue Indikatoren, neue Muster und sogar einige Arten von Analysen hinzugefügt, die in die technische Analyse passen. Wir können jedoch im Allgemeinen drei gut differenzierte Arten von Werkzeugen unterscheiden. Differenziert aber alles gesagt, nicht unvereinbar und teilweise sogar komplementär.
- Chartanalyse
Chartistische Analysen umfassen wichtige Chartfiguren, japanische Candlestick-Muster und die Elliott-Wellen-Theorie. Im Allgemeinen ist es das Studium der Grafik und ihrer Formationen. Zum Beispiel ein Doppelboden, ein flaches Muster oder eine Kopfschulterschulter.
- Technische Indikatoren
Es ist die quantitative Analyse durch technische Indikatoren. Diese Indikatoren sind Darstellungen mathematischer Formeln, die auf dem Preis eines Vermögenswerts berechnet werden. Es gibt viele Arten von Indikatoren, je nachdem, was sie darstellen. Zum Beispiel das Aktienvolumen, ein durchschnittlicher RSI, der Macd oder die Bollinger-Bänder.
Kritik an der technischen Analyse
Die Hauptkritikpunkte der Technischen Analyse stammen aus der Theorie des Random Walk. Die Theorie des Random Walks besagt, dass die Aktienkurse nicht vorhergesagt werden können, da diese völlig zufällig sind.
Auf der anderen Seite wurde es auch von denen kritisiert, die denken, dass Aktienbewegungen vorhergesagt werden können, aber die technische Analyse ist dafür nicht gut. Der Grund dafür ist, dass es auf Daten aus der Vergangenheit basiert. Und da vergangene Renditen keine Garantie für zukünftige Renditen sind, macht es unter anderem keinen Sinn, eine technische Analyse durchzuführen.
Die technische Analyse ist in jedem Fall die beliebteste Analyse an der Börse. Es hat viele Anhänger, Analysten und sogar Fondsmanager, die es in ihren Geschäften anwenden.
