Aktienquoten sind Beziehungen zwischen Variablen eines börsennotierten Unternehmens, die Börsendaten mit Daten in der Buchhaltung des Unternehmens gegenüberstehen.
Der Börsenkurs oder die Marktkapitalisierung eines Unternehmens sind Beispiele für einige Börsendaten.
Sie müssen jedoch kritisch interpretiert werden, um nicht in eine eingeschränkte Vision zu verfallen, die zu Anlagefehlern führt.
Wichtigste Börsenkennzahlen
Als nächstes werden wir die beliebtesten und am meisten verfolgten Börsenkennzahlen bei Anlegern sehen:
KGV oder Kurs-Gewinn-Verhältnis
Gibt an, wie oft der Börsenkurs im Gewinn des Unternehmens enthalten ist. Daher ist die Aktie bei einem hohen KGV möglicherweise teuer und umgekehrt. Um dies zu bestätigen, ist es jedoch erforderlich, ihn in Bezug auf den PER des Sektors zu setzen, zusätzlich zu einer eingehenden Untersuchung des Geschäfts. Das KGV des Unternehmens wird durch das KGV des Sektors geteilt. Es ist das beliebteste Verhältnis und sehr einfach zu berechnen:
Bereit, in die Märkte zu investieren?
Einer der größten Broker der Welt, eToro, hat Investitionen in die Finanzmärkte leichter zugänglich gemacht. Jetzt kann jeder in Aktien investieren oder Aktienbruchteile mit 0% Provision kaufen. Beginnen Sie jetzt mit einer Einzahlung von nur 200 USD zu investieren. Denken Sie daran, dass es wichtig ist, zu trainieren, um zu investieren, aber heute kann es natürlich jeder tun.
Ihr Kapital ist gefährdet. Andere Gebühren können anfallen. Weitere Informationen finden Sie unter stocks.eToro.com
Ich möchte mit Etoro investierenPER = Preis / Gewinn
Eine Interpretation dieses Verhältnisses wäre, es als die geschätzte Anzahl von Jahren zu betrachten, in denen die Investition amortisiert wird.
Preis zu Buchwert oder Preis / Buchwert
Sie entspricht der Division des Kurses einer Aktie durch ihren theoretischen Buchwert oder, was gleich ist, der Division der Marktkapitalisierung durch die Eigenmittel der Gesellschaft.
Tatsächlich handelt es sich um eine theoretische Kennzahl mit einem Wendepunkt bei 1, die zweierlei signalisieren kann: eine hohe Insolvenzwahrscheinlichkeit oder ein günstiges Schnäppchen. Daher die Notwendigkeit, das Geschäft und andere Unternehmen in der gleichen Branche gut zu studieren.
Preis zu Buchwert = Preis / Buchwert
EV / EBITDA
EV ist gleichbedeutend mit „Unternehmenswert“ oder Unternehmenswert und setzt den Unternehmenswert in Relation zum EBITDA oder Bruttobetriebsergebnis (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen). Die Kennzahl zeigt den Multiplikator des Unternehmenswertes über die erwirtschafteten Ressourcen, unabhängig von Finanzstruktur, Steuersatz und Abschreibungspolitik.
Als Vorteil berücksichtigt diese Kennzahl nicht nur den Marktwert, sondern auch die Verschuldung und vergleicht das Kerngeschäft ohne andere. Als Nachteile sind jedoch keine außerordentlichen Ergebnisse, Finanzergebnisse oder Abschreibungen enthalten.
EV / EBITDA = (Kapitalisierung + Nettoverschuldung) / EBITDA
PSR, Preis-Umsatz-Verhältnis oder Verkaufspreis
Vergleichen Sie die Listenpreise verschiedener Unternehmen mit ihrem Umsatz oder Umsatz und zeigen Sie, wie viel der Markt jeden Euro des Umsatzes des Unternehmens bewertet. Wenn das Verhältnis niedriger ist als das seiner Mitbewerber, ist das Unternehmen unterbewertet und umgekehrt. Es ermöglicht Ihnen auch, Erholungssituationen zu erkennen oder zu bestätigen, dass Ihr Wachstum überbewertet wird.
P / V = Preis / Umsatz
Preis / Cashflow
Es bezieht den Listenpreis auf die dadurch generierten Barmittel. Mit anderen Worten, es ist ein Maß für die Unternehmensbewertung gemäß den Erwartungen des Cashflow-Generierungsmarktes. Je höher die Quote, desto optimistischer zeigt sich der Markt gegenüber dem Unternehmen und umgekehrt.
P / CF = Börsenkurs / Cashflow
Dividendenrendite oder Dividendenrendite
Sie gibt an, welcher Prozentsatz des Börsenkurses einer Aktie durch Dividenden in die Hände ihrer Aktionäre gelangt. Die stabileren Unternehmen zahlen eher Dividenden als diejenigen, die wachsen, da sie es vorziehen, diese in neue Projekte oder Akquisitionen zu reinvestieren, um weiter zu wachsen.
Dividendenrendite = Dividende pro Aktie / Preis pro Aktie * 100
Interpretation von Börsenkennzahlen
Börsenkennzahlen sind gute Indikatoren für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, ermöglichen jedoch keine vollständige Analyse eines Unternehmens oder seiner Bewertung. Sie zeigen in der Regel, ob ein Unternehmen teuer oder billig ist, ignorieren jedoch das qualitative Profil des Unternehmens. Aus diesem Grund und um eine vollständige Vision zu haben, ist es unerlässlich, sie durch eine eingehende Untersuchung des Geschäftsmodells und der Funktionsweise des Unternehmens zu ergänzen.
Darüber hinaus können sie zwar gute Anlagemöglichkeiten vorwegnehmen, können aber auch Warnsignale sein, wenn wir sie gut lesen können. Sie können Wertfallen anzeigen, in denen der Anleger mit Verlusten gefangen ist. Das heißt, ein Unternehmen, das seinen Verhältnissen nach billig erscheint, aber letztendlich ist sein innerer Wert gleich oder sogar niedriger als sein Börsenpreis. Es ist also am Ende eine Fehlinvestition.
Die Börsenkennzahlen eines Unternehmens müssen mit denen seiner Mitbewerber oder vergleichbarer Unternehmen derselben Branche verglichen werden. Es gibt Sektoren, die aufgrund ihrer Eigenschaften ganz andere Verhältnisse aufweisen als andere Tätigkeiten. Dies bedeutet nicht, dass sie im Vergleich zu anderen Sektoren teure oder billige Unternehmen sind. Vielmehr liefert jeder Sektor unterschiedliche Ergebnisse.