Fair Value - Was es ist, Definition und Konzept

Der beizulegende Zeitwert ist ein in der Rechnungslegung verwendeter Begriff, der sich auf den Preis bezieht, der für einen Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit bei einer Transaktion gezahlt werden könnte, sofern die Parteien ordnungsgemäß informiert werden und nichts sie daran hindert, frei und freiwillig zu handeln.

Eine der Definitionen von Vernunft weist darauf hin, dass sich Vernunft auf Gerechtigkeit oder Rechtschaffenheit bei Operationen bezieht. Aus dieser Bedeutung kommt die Idee des Konzepts des beizulegenden Zeitwerts. Der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts wird durch seinen beizulegenden Zeitwert angegeben. Mit anderen Worten, der Wert ist dem aktuellen realen Wert am nächsten. Was sie uns anbieten würden, um es jetzt zu verkaufen.

Der beizulegende Zeitwert ist der Betrag, der bei einer geordneten Transaktion, dh bei einer Transaktion ohne Druck, bei der Käufer und Verkäufer frei handeln, für einen Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit gezahlt wird. Daher können wir nicht von einem beizulegenden Zeitwert sprechen, wenn es zu einem Verkauf kommt, bei dem die Parteien unter Druck geraten oder unter Bedingungen agieren.

Dieser Begriff wird in internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) verwendet und spezifizieren, dass der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts auf dem vom Markt angebotenen Preis basiert.

Fair Value und aktiver Markt

Der beizulegende Zeitwert wird anhand eines zuverlässigen Marktwerts berechnet und gemäß IFRS ist die beste Referenz zur Ermittlung oder Berechnung des beizulegenden Zeitwerts der an einem aktiven Markt notierte Preis. Solange diese besteht, müssen wir ansonsten die entsprechenden Bewertungsmodelle anwenden.

Wenn wir dies wissen und die Ausnahmen ignorieren, haben wir zwei Möglichkeiten, den beizulegenden Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit zu ermitteln:

• Börsenpreis. Solange der Markt, in dem es notiert ist, transparent und beobachtbar ist. Zum Beispiel der Wert einer Aktie, die an einer anerkannten und regulierten Börse notiert ist.
• Schätzung anhand von Modellen: Wenn der Preis nicht direkt beobachtbar ist, wird eine Reihe von Modellen in Abhängigkeit von dem konkreten Vermögenswert oder der jeweiligen Verbindlichkeit verwendet, um ihn zu bewerten. Diese Modelle versuchen, so viele Informationen wie möglich zu berücksichtigen.

Vermögenswerte, deren beizulegender Zeitwert nicht zuverlässig ermittelt werden kann, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich Wertberichtigungen wie Abschreibungen und Wertminderungen bewertet.

Darüber hinaus müssen wir betonen, dass das oben Gesagte auch für Verbindlichkeiten gilt. Verbindlichkeiten müssen auch in einem Geschäftsbetrieb bewertet werden, und dies ist nach den Rechnungslegungsstandards erforderlich.

Fair-Value-Beispiel

Schließlich dürfen wir den fairen Wert nicht mit dem realen Wert verwechseln. Beispielsweise kann eine Aktie einen Marktpreis (Fair Value) von 10 US-Dollar haben, dies muss jedoch nicht unbedingt die realistischste Bewertung sein. Nun ist das eine die Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und das andere sind die Rechnungslegungsstandards. Der beizulegende Zeitwert nach IFRS wird 10 US-Dollar betragen, aber die Bewertung des Vermögenswerts durch einen Analysten könnte 15 US-Dollar betragen.