Warum hat Warren Buffett den Gewinn im dritten Quartal verdoppelt?
Es ist spektakulär zu hören, dass die Berkshire Hathaway-Gruppe unter der Führung von Warren Buffett ihre Gewinne im dritten Quartal verdoppelt hat. Warren Buffett gilt ohne Zweifel als einer der größten Investmentexperten und als einer der reichsten Männer der Welt. Es ist jedoch nicht alles Gold, was glänzt. Die Frage ist also: Was steckt hinter der dramatischen Gewinnsteigerung von Berkshire Hathaway?
Beginnen wir damit, zu erklären, was für ein Unternehmen die Berkshire Hathaway Group ist. Es ist ein amerikanisches Unternehmen, das 1839 in Rhode Island gegründet wurde und seine Aktivitäten im Textilsektor auszubauen begann. Nach der Ankunft von Warren Buffett im Jahr 1962 hat sich dieser Wirtschaftskonzern jedoch stark verändert und die Tage der Textilien sind längst vorbei. Derzeit ist die von Buffett geführte Gruppe in Sektoren wie Versicherungen, Schmuck oder Bau tätig. Es sollte auch daran erinnert werden, dass Berkshire Hathaway in den Lebensmittelsektor, Automobilunternehmen oder den Finanzsektor investiert.
Aber gehen wir zurück in die Gegenwart. Die Zahlen für das dritte Quartal 2018 scheinen sehr positive Daten zu zeigen, denn Berkshire Hathaway machte einen Gewinn von 6,88 Milliarden Dollar. Das ist der doppelte Gewinn, wenn wir ihn mit dem dritten Quartal 2017 vergleichen, das einen Gewinn von 3,44 Milliarden US-Dollar ergab.
Niedrige Steuern und weniger Naturkatastrophen
Warum ist das außergewöhnliche Gewinnwachstum von Berkshire Hathaway nun zurückgeblieben? Die Antwort ist einfach, da das Unternehmen im Versicherungssektor stark vertreten ist. In diesem Sinne haben die Versicherer weniger Naturkatastrophen erlebt, was dazu geführt hat, dass sie durch die Zahlung von Entschädigungen deutlich weniger Auszahlungen vornehmen müssen. Das Jahr 2018 war ein viel ruhigeres Jahr als 2017. Schauen Sie einfach zurück und erinnern Sie sich an die drei Hurrikane, die die Vereinigten Staaten trafen, und das Erdbeben, das Mexiko heimsuchte. Daher verringerten die hohen Entschädigungen, die die Versicherer zahlen mussten, den Nutzen von Unternehmensgruppen wie Berkshire Hathaway.
Eine zweite Ursache, die die Vorteile von Berkshire Hathaway erklärt, liegt in der Fiskalpolitik der Regierung von Donald Trump. Der US-Präsident hat sich für niedrige Steuern entschieden, um die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln und die Volkswirtschaft anzukurbeln. Die Gleichung ist also einfach: Je niedriger die Steuern, desto höher der Unternehmensgewinn.
Mit diesen guten Ergebnissen hat Warren Buffett mehr Liquidität, um Investitionen zu tragen. Aus diesem Grund hat sich Berkshire entschieden, eigene Aktien im Wert von 928 Millionen Euro zu kaufen. Der Erwerb eigener Aktien bedeutet, dass das Unternehmen selbst Aktionär wird. Die Erfahrung hat jedoch gezeigt, dass eigene Aktien manchmal verwendet wurden, um Unternehmensbetrug zu verschleiern. Dies ist jedoch nicht der Fall bei Berkshire Hathaway, das sich angesichts der Schwierigkeiten, rentable Investitionen zu finden, für den Erwerb eigener Aktien entschieden hat.
Nicht alle sind Vorteile
Wenn etwas die Märkte 2018 geprägt hat, dann war es ihre Instabilität. Nicht einmal das im Volksmund bekannte "Orakel von Omaha" ist von den Wirren verschont geblieben. Zu den Pannen in diesem Jahr gehören die Investitionen in den Finanzsektor und in die Lebensmittelindustrie Kraft Heinz.
Wenn wir uns die Anlagepolitik von Berkshire Hathaway genau ansehen, werden wir sehr unterschiedliche Beteiligungen in den Geschäftsbereichen finden. In diesem Sinne setzt Berkshire Hathaway auf Unternehmen aus dem Lebensmittelsektor, Batterie- und Taschenlampenunternehmen wie Duracell, Eisenbahnunternehmen oder Lackhersteller.
Der Ballast von Kraft Heinz und die roten Zahlen der Finanzbranche
Buffetts Investitionen wurden besonders durch seine Investition in Kraft Heinz belastet. Wir sprechen davon, dass Berkshire Kraft mehr als 325 Millionen Aktien dieses großartigen Lebensmittelunternehmens besitzt.
Die Investition in Berkshire Kraft hat aus einem einfachen Grund gelitten: eine Änderung der Art der Produkte, die die Verbraucher nachfragen. Angesichts von verarbeiteten Lebensmitteln hat sich die Öffentlichkeit für eine andere Klasse gesünderer Lebensmittel entschieden. Wir sollten auch nicht vergessen, dass der harte Wettbewerb durch die Niedrigpreispolitik von Amazon und Walmart den Wert der Aktien von Kraft Heinz und damit Berkshire Hathaway beeinträchtigt hat.
Vergessen Sie nicht, dass Berkshire Hathaway 2018 in Finanzwerte investiert hat, die rote Zahlen schreiben. Zu diesen Namen gehören US Bancorp, Wells Fargo, Bank of New York Mellon und Bank of America.
Trotz der Fallstricke, auf die Kraft Heinz und die Finanzindustrie gestoßen sind, wird es interessant sein zu sehen, wie sich die Investitionen eines Guru wie Warren Buffett entwickeln. Besondere Aufmerksamkeit verdient sein Engagement für ein Technologieunternehmen wie Apple. Es darf jedoch nicht vergessen werden, dass der große Nutzen, den Berkshire Hathaway erzielt, auf niedrigere Steuern und geringere Vergütungen im Versicherungssektor zurückzuführen ist.
