Risiko ist die Unsicherheit, die durch die Entwicklung und das Ergebnis eines bestimmten Ereignisses entsteht. Dieses Ereignis kann jeden Bereich umfassen.
Unter Unsicherheit verstehen wir das Fehlen von Gewissheit in einer Handlung oder einem Prozess. Ein Beispiel für Unsicherheit könnte sein, wenn eine Münze geworfen wird, da wir nicht sicher wissen, ob sie auf Kopf oder Zahl landet.
Andererseits ist die Volatilität ein weiterer Faktor, der für das Risiko von entscheidender Bedeutung ist. Die Volatilität informiert uns über die Instabilität eines Vermögenswerts. Im vorherigen Fall der Währung ist die Wahrscheinlichkeit auf 50% begrenzt, aber wenn wir uns auf den Wert einer Investition beziehen, sieht es ganz anders aus. Bei einer Anlage kann der Preis oder der Wert des Vermögenswerts über lange oder kurze Zeiträume steigen oder fallen.
Daher ist die Volatilität eines Ereignisses hoch, wenn es Höhen und Tiefen um die Gewissheit gibt, dass es eintrifft oder nicht, was zu Instabilität in seiner Gewissheit führt. Auf der anderen Seite, wenn das Ereignis keine großen Höhen und Tiefen erleidet und die Gewissheit seines Ergebnisses auf stabile Weise aufrechterhalten wird, wird davon ausgegangen, dass es eine geringe Volatilität aufweist.
Risikoberechnung
Obwohl das Risiko als negativer Faktor behandelt wird, ist es in Wahrheit notwendig, es zu identifizieren, wenn wir eine Investition oder ähnliche Operationen mit einer realistischen Perspektive analysieren möchten. Ohne weiter zu gehen, basiert das Anlagedreieck auf Risiko, Liquidität und Rentabilität:
In einem perfekt umkämpften Markt ist es nicht möglich, eine Anlage zu finden, bei der alle drei Faktoren maximal optimiert sind. Mit anderen Worten, man muss immer auf einen verzichten, um aus den beiden anderen einen Wert wählen zu können, der uns vernünftig erscheint.
In diesem Bereich finden wir innerhalb des Risikofaktors systematische und spezifische Risiken, die das Gesamtrisiko eines Vermögenswerts ausmachen.
Einerseits bezeichnet das systematische Risiko das Risiko, dass Vermögenswerte mit einem oder mehreren gemeinsamen Merkmalen gemeinsam sind, sei es die Branche, das geografische Gebiet oder andere Faktoren.
Andererseits versucht das spezifische Risiko, das individuelle Risiko dieses spezifischen Vermögenswerts aufgrund seiner eigenen Eigenschaften widerzuspiegeln.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass ein systematisches Risiko sehr schwer zu vermeiden ist, aber spezifisches Risiko kann durch Diversifizierung der Anlagemöglichkeiten gemindert werden.
Risikoarten
Es gibt viele Arten von Risiken, von beruflichen oder rechtlichen Risiken bis hin zu technologischen oder Umweltrisiken. Wenn es um die Geschäftswelt geht, können sie jedoch in interne und externe unterteilt werden.
Einerseits sind interne Risiken diejenigen, die vom Unternehmen generiert werden, und es hängt davon ab, sie zu mindern oder eine gewisse Kontrolle über sie zu haben. Einige Beispiele sind Risiken im Zusammenhang mit dem Betrieb (Risiko menschlichen Versagens), Geschäftslinienrisiko (fehlende Diversifizierung des Produktangebots) oder Lieferantenrisiko (ein oder wenige Lieferanten können uns für die Zukunft in eine gewisse Anfälligkeit bringen Verhandlungen).
Andererseits gibt es auch externe Risiken, die am komplexesten zu kontrollieren sind, da ihre Entwicklung nicht vom Unternehmen selbst abhängt. Einige von ihnen sind:
- Rechtliches Risiko: Es besteht in dem Risiko, dass die Gesetzgebung irgendeine Art von Änderung erfahren kann und sich direkt oder indirekt nachteilig auf uns auswirken kann.
- Reputationsrisiko: In diesem Fall besteht das Risiko in der Exposition, der ein Unternehmen auf der Ebene der sozialen Netzwerke und der öffentlichen Meinung ausgesetzt ist.
- Gefahr höherer Gewalt: Es wird in dem unvorhersehbaren Risiko von Katastrophen oder Naturkatastrophen zusammengefasst, die das Unternehmen treffen können.
- Marktrisiko: Es ist das Risiko, das von marktbezogenen Akteuren ausgeht, wie Investoren, Kunden, Lieferanten, Wettbewerb usw. Sie wirkt sich direkt auf den Risikofaktor einer Anlage aus.
- Wechselkurs- und Zinsrisiko: In diesem Fall beziehen wir uns auf die von den Zentralbanken und ihren jeweiligen Regierungen festgelegten Zinssätze, die Inflation oder Deflation erzeugen können. Es beeinflusst die Rentabilität im Investitionsdreieck.
- Liquiditätsrisiko: Es ist die Unsicherheit, die auf der Umwandlung von Vermögenswerten in liquide Mittel beruht. Sie beeinflusst den Liquiditätsfaktor im Anlagedreieck.
Wie man sieht, gibt es viele Risiken, einige hängen von der guten Performance des Unternehmens intern ab und andere müssen extern berücksichtigt werden. Letztere sind diejenigen, die die größten Probleme verursachen können, wenn Sie keine Notfallpläne für unvorhergesehene Ereignisse haben. Auf buchhalterischer Ebene werden in der Regel Notfallreserven verwendet, und auf finanzieller Ebene ist Diversifikation normalerweise ein gutes Instrument, um das dem Markt innewohnende Risiko zu verwässern.
Beispiele für Risiken
Hier einige Beispiele für Risiken:
- Berufsrisiko: Unfallgefahr während der Arbeitszeit. Ein Beispiel wäre, dass wir uns als Koch versehentlich mit einem Küchengerät verbrannt oder verletzt haben.
- Technologisches Risiko: Es adressiert jedes Risiko, das eine technologische Komponente hat. Ein Beispiel ist das Risiko, das entsteht, wenn ein Unternehmen alle seine Daten auf Festplatten hat, die von Cyberangriffen angegriffen werden können.
- Umweltrisiko: Sie haben mit dem Risiko zu tun, dass sowohl von unserem Unternehmen gegenüber der Umwelt als auch von der Umwelt gegenüber unserem Unternehmen ein unvorhergesehenes Ereignis eintreten kann. Die Freisetzung von Gif.webptstoffen oder die Tatsache, dass ein Tier einen Teil des Betriebsvermögens verschlechtert, sind jeweils klare Beispiele.
- Bonitätsrisiko: Ein Beispiel wäre in diesem Fall das Risiko, das ein Finanzinstitut eingeht, wenn es uns Geld leiht, da es zu einem möglichen Ausfall kommen kann.
Dies sind einige Beispiele für die verschiedenen Arten von Risiken, die existieren, obwohl sie nicht die einzigen sind, die auftreten können.