Banco Popular ist eine Bank, die nicht ihre beste Phase durchmacht. Seine Aktien steigen und fallen an der Börse kontinuierlich, seine Volatilität ist enorm. An manchen Tagen ist sie minimal und an anderen erholt sie sich, aber immer weit von der Stabilität entfernt, die sie haben sollte. Wir analysieren Schritt für Schritt, was Popular zu dieser Situation geführt hat.
Es gibt viele Gerüchte über eine mögliche Übernahme durch eine Bankengruppe wie Santander oder JP Morgan. Dies würde das begünstigen, was viele hochrangige Beamte von Wirtschaftsinstituten vorhersagen, nämlich die Verringerung der Zahl der Bankinstitute im spanischen Land, so dass nur die großen Bankengruppen als Überlebende übrig bleiben. Andere Ökonomen hingegen halten diesen Abbau von Banken für nicht so gut.
Was ist mit Popular?
Nachrichten über Banco Popular sind in den Medien alltäglich geworden. Die im Mai 2016 durchgeführte Kapitalerhöhung, der Führungswechsel des Unternehmens und das Allzeittief des Aktienkurses waren einige der Faktoren, die die Krisensituation dieses Bankunternehmens verursacht haben.
Trotzdem kennen wir nicht alle Gründe, warum es einen solchen Krisenpunkt erreicht hat, in dem viele Experten vorhergesagt haben, dass die Situation für das Unternehmen irreversibel werden könnte, wenn es so weitergeht.
Teilen Sie uns die Fakten oder Meilensteine mit, die dazu geführt haben, dass Banco Popular diese Situation erlebt hat.
Kapitalerhöhung von 2.500 Millionen. ab €
Sie führten eine Kapitalerhöhung durch, um die Bilanzen zu bereinigen, die Rentabilität und die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zu verbessern.
Banco Popular kündigte im Mai letzten Jahres eine Kapitalerhöhung in Höhe von 2.500 Millionen Euro an, was mehr als 50 % des Marktkapitalisierungswerts des Unternehmens entspricht.
Dies gefiel den Interessenten des Unternehmens nicht, da es nicht das erste Mal war, dass eine solche Entscheidung vom Unternehmen getroffen wurde - bereits 2012 wurde eine ähnliche Entscheidung getroffen.
Bereits vor 5 Jahren führte die Banco Popular eine ähnliche Aktion durch, bei der sie neue Aktien an die Börse emittiert hatte, um die staatliche Beihilfe zur Bankensanierung zu vermeiden, die der spanische Staat in Europa beantragt hatte. Eine echte Frustration für Aktionäre, deren Aktien durch die Neuemissionen von Wertpapieren abgewertet wurden.
Bei der Kapitalerhöhung im vergangenen Jahr wurden die 270.000 Aktionäre des Unternehmens in große Verluste gestürzt, was zu dem im letzten Jahr vom Unternehmen verzeichneten Rückgang von 42 % hinzukam. In Panik eilten BBVA und Banco Santander Popular zu Hilfe, fungierten als Rettungsanker und sorgten für die Platzierung von 20 % der ausgegebenen neuen Aktien, was rund 320.000 neuen Aktien entspricht, um einer möglichen Nachfrageknappheit vorzubeugen.
Es nahmen nicht nur die beiden großen spanischen Unternehmen teil, sondern auch Goldman Sachs und UBS, um bekannt zu geben, dass sie im Katastrophenfall Verluste decken würden, um einen möglichen Konkurs des Unternehmens zu vermeiden.
Die Operation sah nicht schlecht aus, es gab Garantien für die Rettung der Volksgruppe und alles war zu ihren Gunsten. Die Nachfrage in der Zeichnungsfrist nach neuen Aktien der Erweiterung verdoppelte das Angebot, erreichte eine Übernachfrage von 36% und erreichte 3.400 Millionen Euro.
Für Banco Popular lief alles gut, aber plötzlich begann für die Aktionäre eine neue Phase der Unsicherheit. Die Gemeinde fragte sich, warum der Ansturm auf eine Kapitalerhöhung. Dies verschlimmerte die Situation, indem zu viele Unbekannte auf dem Tisch blieben. Der Bbrexit und die Parlamentswahlen in Spanien waren zwei der Gründe für diese Kapitalerhöhung.
Die Geldstrafe des CNMV
Im August 2016 wurde die Popular-Gruppe erneut erschüttert, diesmal von der CNMV (National Securities Market Commission) wegen eines Verstoßes des Unternehmens bezüglich der Unterlassung von Informationen an Investoren.
Diese Sanktion zwang das Unternehmen zur Zahlung von einer Million Euro für die Kommerzialisierung der Wandelschuldverschreibungen, ohne die Anleger zuvor über Risiken zu informieren. Trotzdem brachte Popular die Klage beim Nationalgericht ein, aber das Oberste Gericht sprach ein Urteil aus und bestätigte seine Schuld, da die Zeichner dieser Wandelanleihen Experten für variabel verzinsliche Vermögenswerte sein sollten.
Diese Aktion bedeutete einen erneuten Rückgang der Aktien der Bank an der Börse über 80%. Eine weitere Katastrophe für den Aktionär, der seine Aktien erneut abwertete und sein Geld verlor.
Führungswechsel
Nach den anhaltenden Auseinandersetzungen um die Übernahme der Bank löste Emilio Saracho Angel Ron als Präsident der Bank ab.
Für die Aktionäre war dies eine gute Nachricht. Rons Mandat und sein desaströses Management der Bank endeten, die leitenden Managementpositionen verließen die Bank und eine neue Etappe für die Bank begann mit einem neuen Managementteam und einer Führungskraft, die eng mit dem spanischen Investmentbanking verbunden ist und einen großartigen Karriereweg hatte.
Als die Nachricht bekannt wurde, stieg die Aktie der beliebten Bank am Handelstag um 13% und erreichte einen Preis von 0,94 pro Aktie.
Trotzdem wurden diese Gewinne abgeschnitten, als die Aktien am nächsten Tag wieder zu fallen begannen und Verluste von 4,57 % und einen Wert von 0,89 pro Aktie verzeichneten.
Die Vergrößerung, die das Glas füllt
Am 10. April 2017 kündigte Banco Popular erneut öffentlich an, dass eine neue Kapitalerhöhung für das Unternehmen durchgeführt werden soll, um es aus der Malaise der Vormonate zu retten.
Diese Nachricht ließ keinen Aktionär gleichgültig, denn die Aktionäre begannen zusammenzubrechen und verzeichneten Verluste von 9% an der Börse und einen Preis pro Aktie von 0,73.
Banco Popular war zwischen einem Felsen und einem harten Ort, als sie diese neue Erweiterung vorschlug. Emilio Saracho gab öffentlich bekannt, dass er die Bankengruppe wegen der möglichen Folgen für die Bank nicht zu der neuen Kapitalerhöhung führen wolle. Der Bank drohte ein neuer Crash und Klagen.
Der Vorstand der Bank traf sich mit Direktoren großer Investmentbanken wie JP Morgan, um um Hilfe zu bitten und den Zusammenbruch ihrer Aktien und die Angst der Aktionäre stoppen zu können. Trotzdem brachen die Aktien erneut ein und erreichten das Allzeithoch von 0,77 je Aktie und einen weiteren Verlust von 5 %.
Die Situation der Banco Popular ist kritisch, es wird erwogen, die Targobank - eine Privat- und Investmentbank der Volksgruppe -, das Juwel der Madrider Bank, zu verkaufen, um die Situation zu retten.
Der Verkauf von Popular
Emilio Saracho selbst ordnete gestern, Donnerstag, 11. Mai, den Verkauf der Banco Popular an JP Morgan und Lazard wegen Insolvenzrisikos an und aktivierte damit die drastischste Maßnahme, die ergriffen werden konnte. Saracho hat gute Beziehungen zu JP Morgan, da er, bevor er zu Popular kam, der Vizepräsident von JP Morgan war.
Der Präsident kontaktierte die Präsidenten der 5 großen spanischen Banken, um die Situation zu kommentieren und anzukündigen, dass die einzige Lösung der bevorstehende Verkauf des Unternehmens an seine Konkurrenten ist, solange sie sich zu einer Kapitalspritze verpflichten, die ihre Zahlungsfähigkeit garantiert. Im Moment haben sich 2 große Banken als mögliche Käufer des Unternehmens herausgestellt, Santander und Bankia sind an der Bank interessiert und glauben, dass sie aufgrund der Instabilität ihres Handelns in kurzer Zeit absorbiert wird.
Eine Maßnahme, die Luis de Guindos selbst erfolgreich gesehen hat, da die EZB erklärte, dass die Einleger bei massiver Geldknappheit in Gefahr seien.
Obwohl die Entwicklung der Vermögenswerte der Bank untersucht wurde, würde sie nicht rechtzeitig eintreffen, um die Situation zu retten und zu lösen. "Der bevorstehende Verkauf scheint die einzige Lösung zu sein", wie der Präsident mitteilte.
Präsident Emilio Saracho hat die Präsidenten der Einheiten gebeten, in den kommenden Tagen Angebote für die Bank und alle ihre nationalen und internationalen Tochtergesellschaften vorzulegen
Jetzt bleibt Popular in den Händen seiner Konkurrenz und wartet darauf, gerettet zu werden.
