Das Cash-Pooling Es besteht aus dem Grad der Zentralisierung der Verwaltung, Leitung und Führung des Treasury einer Unternehmensgruppe.
Dieser Zentralisierungsgrad bedeutet eine mehr oder weniger starke Delegation von Verantwortlichkeiten auf Finanz- und Rechnungslegungsebene an Tochtergesellschaften oder Tochtergesellschaften einer Gruppe oder Gruppe von Unternehmen. Je höher der Grad, desto stärker ist die Zentralisierung der verwalteten Ressourcen.
Arten von Cash-Pooling
Gemäß den Richtlinien der EZB (Europäische Zentralbank) werden die Klassen von Cash-Pooling Sie sind diejenigen, die als nächstes enthüllen:
- Cash-Pooling einzelnes Konto. Es besteht darin, ein einziges rechtliches Konto des Unternehmens bei täglichen Zahlungen und Inkasso zu führen. Es kann andere Konten geben, die verwendet werden, um Transaktionen zwischen Konzernunternehmen durchzuführen.
- Cash-Pooling physisch. Besser bekannt als „Physical Cash Pooling“. Es besteht darin, die Inkasso- und Zahlungsaufgaben der Unternehmen auf verschiedene Konten zu delegieren, ohne nur von einem einzigen Mutterkonto abhängig zu sein.
- Cash-Pooling. Besser bekannt als „National Cash Pooling“. Es besteht wiederum darin, die Möglichkeit des Inkassos und der Zahlungen auf verschiedene Konten zu delegieren, mit der einzigen Ausnahme, dass die Entstehung von Schulden oder Verpflichtungen zwischen Unternehmen derselben Gruppe abgelehnt wird.
Darüber hinaus finden wir andere Arten von Cash-Pooling die sich nicht mehr auf die legale Funktionsweise beziehen, sondern auf ein Produkt, das mit der Bank abgeschlossen werden kann.
Einige Beispiele für Produkte von Cash-Pooling sie sind von Punkt-zu-Punkt-Sweep (automatische Buchung zwischen Konzernkonten basierend auf einer Matrix); Sweep nach Tag und Valuta (diesmal wäre es eine Buchung, die am Ende des Tages erfolgen würde); und den Sweep zu einem festen Termin im Monat (Buchung der Gesamtsalden auf monatlicher Basis zwischen den Konzernkonten).
Vor- und Nachteile von Cash-Pooling
Wie jede Geschäftsstrategie hat sie ihre Vor- und Nachteile. Normalerweise gibt es in der Geschäftswelt keine allgemeingültige und absolute Regel. Dann müssen wir berücksichtigen, dass die Vor- und Nachteile von Cash-Pooling Sie wirken sich unterschiedlich aus, je nachdem, für welche Faktoren sie gelten, wie etwa die Art der Branche, die landeseigenen Besonderheiten oder die Organisation und Struktur des Unternehmens.
Die Vorteile, die wir finden können, wenn wir diese Methode richtig implementieren, wären jedoch:
- Einsparungen bei den Verwaltungskosten und der Buchhaltungsverwaltung des Treasury. Doppelte Abteilungen dieser Art werden vermieden, solange sie nicht notwendig sind.
- Vereinfachte Ansicht und Kontrolle des Treasury. Es ist einfacher, mögliche Nichtübereinstimmungen zu identifizieren.
- Mehr Verhandlungsmacht durch eine höhere Balance. Dies liegt daran, dass wir statt 10 Konten mit 100.000 €, wenn wir eines mit 1 Million € haben, eine andere Position bei der Bank haben.
Auf der anderen Seite sind die wichtigsten Nachteile, die wir beobachten können:
- Verlust des lokalen Managements, der uns kommunikativ und empathisch vom Rest der Satellitenfirmen oder Tochtergesellschaften distanziert.
- Weniger Diversifizierung des Bankvermögens, da alles in einer oder höchstens zwei Banken zentralisiert wäre.
- Die Notwendigkeit, von der ersten Minute an über eine effektive und effiziente Organisationskapazität im Treasury Management zu verfügen, da die Gruppe oder Gruppe von Unternehmen jetzt zentral abhängig ist.
Wir können sagen, dass wir sowohl die Vorteile als auch die Nachteile erfüllen, unsere Karten gut ausspielen und das Beste aus dieser Strategie des Treasury-Managements herausholen. Letztendlich sollten wir ein Szenario haben, in dem die Vorteile die Nachteile überwiegen.
