Die EZB und Santander haben mit Popular eine Einigung über die Übernahme der Banco Popular erzielt. Heute Morgen hat die EZB den Beschluss aktiviert und den Verkauf des von Emilio Saracho geleiteten Unternehmens an die Santander-Gruppe zum Wert von einem Euro genehmigt.
Heute Morgen hat die CNMV die Notierungen der Banco Popular ausgesetzt. Auf der anderen Seite hat Santander angekündigt, eine Kapitalerhöhung in Höhe von 7.000 Millionen Euro zur Übernahme der Bank durchzuführen, was den Santander-Investoren offenbar nicht sonderlich gefallen hat.
Banco Santander unter dem Vorsitz von Ana Patricia Botín übernimmt Banco Popular und beendet diese endlose Seifenoper. Nachdem die Banco Santander Europa aktiviert hatte, um die Madrider Bank wegen drohender Insolvenz zu retten, nahm sie den Wert von einem Euro an, eine eher symbolische Zahl.
Darüber hinaus hat Banco Santander angekündigt, eine Kapitalerhöhung in Höhe von 7.000 Millionen Euro durchzuführen, an der Banco Santander-Kunden teilnehmen können, da sie laut Santander mehr als gesichert ist.
Santander hat der CNMV mitgeteilt, dass die beabsichtigte Kapitalerhöhung es ermöglichen wird, das erforderliche Kapital zu erhöhen und die vorgesehenen Rückstellungen zu decken. Der von der EZB aktivierte Abwicklungsprozess sieht eine vollständige Amortisation der sich im Umlauf befindlichen Aktien, die Umwandlung der 1.250 Millionen bedingten Wandelschuldverschreibungen (CoCos) in Kapital und die Umwandlung der nachrangigen Schuldtitel in Aktien vor.
Banco Santander hat bereits Kunden von Banco Popular begrüßt, die Teil der Santander-Gruppe werden.
Präsidentin Ana Botín erklärte heute Morgen, dass „sie hart daran arbeiten werden, den Kunden während der Übergangszeit und in Zukunft den besten Service zu bieten“, sie erklärte auch, dass die Integration von Santander und Popular die geografische Diversifizierung der Gruppe stärkt und dies wird ermöglichen es ihr, alle Verpflichtungen gegenüber Kunden und Aktionären zu erfüllen“.
Laut Analysten von Banco Santander liegt die erwartete Kapitalrendite für 2020 zwischen 13 und 14 %. Darüber hinaus wird für 2019 ein Gewinn pro Aktie geschätzt. Das aus der Fusion von Santander und Popular hervorgegangene Unternehmen wird seine Rentabilität steigern und erwirtschaften Kostensynergien von fast 500 Millionen Euro pro Jahr ab 2020, mit einigen der besten Effizienzkennzahlen im Bankensektor in Spanien und Portugal. Es versteht sich von selbst, dass dieser Zusammenschluss dem Unternehmen ein größeres Umsatzwachstumspotenzial eröffnet.
In Bezug auf die Kapitalerhöhung der Banco Popular hat Santander angekündigt, 7,9 Milliarden Euro an Rückstellungen für notleidende Vermögenswerte zu bilden, davon 7,2 Milliarden für Immobilienvermögen. Durch diese Maßnahme wird der mit der Immobilientätigkeit verbundene Risikodeckungsgrad von 45 % auf 69 % angehoben, ein Wert über dem Branchendurchschnitt von 52,23 %. Damit hofft die Gruppe, das Immobilienvermögen von Popular zu reduzieren, wie es Santander in den letzten Jahren getan hat.
Die europäische Resolution
Die Rettung von popular erfolgt nach dem Konkursrisiko der Banco Popular und nach der Überprüfung der Undurchführbarkeit.
Nach den desaströsen Wochen des Unternehmens an der Börse und dem brutalen Kursverfall unterzog die EZB die Zahlungsfähigkeit der Bank einer Studie, bei der festgestellt wurde, dass es für die Bank nicht ausreicht, ihren Weg aus eigener Kraft fortzusetzen.
Der FROB erklärte: „Der Prozess wurde von der EZB eingeleitet, nachdem die Nichtdurchführbarkeitssituation des Unternehmens und die Notwendigkeit von Interventionen zur Erreichung der Ziele von öffentlichem Interesse gemäß den europäischen Abwicklungsvorschriften überprüft wurden.
Die Erklärung der Nichtrentabilität wurde aufgrund von Liquiditätsproblemen aufgrund der Verschlechterung seiner Einlagen in den letzten Monaten und der Ungewissheit seiner privaten Pläne im Hinblick auf eine mögliche Verschlechterung der Bilanz des Unternehmens erstellt. Die Entscheidung, das für solche Fälle vorgesehene Rechtsinstrument zu lösen und zu verwenden, basiert auf der Notwendigkeit, die Finanzstabilität zu gewährleisten, die eine Ansteckung des restlichen Marktes verhindert.
Durch diese Erklärungen garantiert die EZB die Sicherheit der Einleger und Kunden der Bank und eliminiert die Auswirkungen, die dies auf die öffentlichen Finanzen des Staates haben könnte.
Heute Morgen gab der Bank Orderly Restructuring Fund bekannt:
„Im Rahmen der Abwicklung des Abwicklungsprozesses wurden alle ausstehenden Banco Popular-Wertpapiere sowie die aus der Umwandlung zusätzlicher Level 1-Kapitalinstrumente resultierenden Aktien amortisiert. Alle von Banco Popular emittierten regulatorischen Tier-2-Kapitalinstrumente in neu ausgegebenen Aktien der Bank, die von der Banco Santander zum Preis von 1 Euro erworben wurden. Die Operation wird durchgeführt, ohne öffentliche Einrichtungen oder öffentliche Mittel zu binden, und betrifft keine gewöhnlichen Gläubiger oder Einlagen “.
Ehemalige Aktionäre verlieren ihr ganzes Geld
Weil Banco Santander 100 % der Aktien der Banco Popular übernommen hat. Die ehemaligen Aktionäre haben einen Schlag erlitten, der dazu führte, dass sie 100 % ihrer Anteile an dem Unternehmen verloren.
In dem heute morgen vollstreckten Beschluss hat das Single Solution Board (SRB) 100 % der Aktien und Kapitalinstrumente der Banco Popular auf die Banco Santander übertragen, was bedeutet, dass die Aktionäre ihre gesamte Investition in die Madrider Bank verloren haben.
Um dies zu rechtfertigen, hat der Einheitliche Europäische Kreditinstitutsabwicklungsmechanismus angekündigt, dass die Lage der Bank kritisch sei und ihr ernsthafte Insolvenz droht. Geschieht dies nicht, würden nicht nur die Aktionäre ihr Geld verlieren.
Santander, Solo-Anführer
Mit dem Kauf der Banco Popular ist die Bank unter dem Vorsitz von Ana Patricia Botín alleiniger Marktführer im spanischen Bankensektor.
Mit der endgültigen Genehmigung des Kaufs der Banco Popular wird die Banco Santander neben den Geschäftszahlen der Madrider Einheit zu einer der Banken mit den größten Vermögenswerten in Spanien.
Santander ist die sechstgrößte Bank in Bezug auf die Vermögenswerte auf spanischem Territorium, aber mit dem Kauf von Popular würde sie hinter anderen Unternehmen wie CaixaBank und BBVA auf Platz 3 liegen, Unternehmen, die aufgrund der Übernahmen, die sie während der Sparkrise durchgeführt haben, die Rangliste anführten Banken.
In einem Zyklus wie dem aktuellen, in dem die Zinssätze bei 0% liegen und der ROE der Banken so verschlechtert ist, ist jede Option zur Erzielung einer guten Rentabilität eine kluge Option.
Santander war schon immer ein Unternehmen, das sich durch den Zukauf anderer Unternehmen auszeichnete, aber nach der Sparkassenkrise fehlte die Gruppe beim Kauf derselben, sodass CaixaBank und BBVA beim Aktivitätsvolumen die Nase vorn hatten.
Wie der CEO von Santander, José Antonio Álvarez, in der letzten Pressekonferenz sagte: „Santander ist eine Bank, die eine Mindestrendite von 15% oder 16% verlangt, weshalb wir nicht in den Prozess der Absorption der Sparkassen eingegriffen haben. “. Darüber hinaus wies der Berater darauf hin, dass die Bank immer alle Operationen analysiert habe, sowohl die ausgeführten als auch die nicht ausgeführten.
