Kleine spanische Banken sind solventer als große europäische Banken

Die jüngsten „Stresstests“ bei europäischen Großbanken haben nicht zur Beruhigung des Finanzsektors beigetragen, sondern im Gegenteil. Trotz der Tatsache, dass fast alle Banken die Solvenzniveaus genehmigt haben, hält der Markt dies für nicht genug und hat sie mit harten Kursrückgängen bestraft. Dies ist bei der kleinen spanischen Spezialbank mit deutlich höheren Solvabilitätsquoten nicht der Fall.

Die European Banking Authority (EBA, für ihr Akronym auf Englisch) veröffentlichte Ende letzten Monats die Ergebnisse des 2016 durchgeführten Tests der 51 größten Finanzinstitute in Europa, bei dem die Widerstandsfähigkeit gegenüber einer hypothetischen Finanzkrise gemessen wurde in den nächsten drei Jahren.

Obwohl kein Minimum festgelegt wurde, um den Test zu bestehen, erwarteten sowohl die Europäische Zentralbank (EZB) als auch die Analysten, dass Finanzinstitute zur Aufrechterhaltung ihrer Solvenz eine Eigenkapitalquote (CET1) von mehr als 5,5 % basierend auf ihren gewichteten Aktiva erreichen entsprechend ihrem Risiko im Jahr 2018, sobald die potenziellen Verluste, die sie in einem von der EBA entworfenen adversen Szenario erleiden würden, angenommen wurden.

Die spanische Bank hat die Prüfungen bestanden, wenn auch mit unterschiedlichen Positionen. BFA Bankia erzielte mit 9,6 % das beste Ergebnis, verglichen mit 6,62 % für Banco Popular, die unter den spanischen Banken die schlechteste Position hatte.

Diese Daten stehen im Gegensatz zu denen der kleinen Spezialbank, die in Spanien unter Berücksichtigung der Solvabilitätsquoten deutlich besser aufgestellt ist. Nach den Daten der Entitäten selbst, die Bank mit der besten Solvenzquote in Spanien ist die Banco Mediolanum, mit 41,38 % von Core EquityTier 1 (CET1), weit vom besten Ergebnis der Großbanken (9,6 % von Bankia) entfernt. Auf die Banco Mediolanum folgen Banco Cooperativo Español-Caja Rural mit einer Quote von 20,39 %, Banca March mit einer Solvabilität von 19,20 % und Renta 4 mit 14,78 %.

Einer der Gründe, warum diese Unternehmen bessere Solvabilitätsquoten aufweisen, liegt darin, dass sie stärker auf den Sektor der Anlageprodukte spezialisiert sind. Infolgedessen war das Kreditrisiko, insbesondere das Immobilienrisiko, in den letzten Jahren sehr gering.

Im Rest Europas waren die Banken von Portugal und Italien die schlimmsten Arbeitslosen, wobei die italienische Bank Monte de Paschi die schlechtesten Ergebnisse erzielte.